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　　浅析从温州中小企业融资理由看金融综合改革 从温州中小企业融资理由看金融综合改革论文导读：本论文是一篇关于从温州中小企业融资理由看金融综合改革的优秀论文范文,对正在写有关于温州论文的写有一定的参考和指导作用, 摘 要：中小企业融资一直是我国的难题，温州民间借贷风波更是将中小企业融资推向了风口浪尖。本文从温州民间借贷的目前状况及理由入手，对我国继续推进金融改革的方向和思路进行了探讨，提出了解决中小企业融资难题、推动民间金融健康发展的策略倡议。 　　关键词：温州模式；民间借贷；金融改革；金融监管 　　简介：张代军（1961-），男，浙江财经学院教授，保险研究所所长，硕士生导师，研究方向：资本市场与保险理论。 　　1672-3309（2013）01-49-04 　　温州是市场经济和民间金融的典型和代表，具有民营经济发达，民间资金充裕，民间金融活跃的特点。美国次贷危机之后，随着国内外金融市场激烈动荡，“中国制造”优势逐渐散失和房地产市场调控的深入，“温州模式”面对国内外经济大调整、大变革的挑战：一方面，以中小企业和个体工商为主体的温州实体经济无法支撑高昂的资金成本；另一方面，温州民间资本在逐利过程中再次寻求新的投资渠道，使温州经济出现“中小企业多、融资难；民间资金多、投资难”的“两难”理由，导致了温州中小企业资金链断裂和民间借贷风波。从2011年开始，温州出现多起企业经营者因无法归还借款而“出逃”事件，曾为经济发展起到巨大作用的民间借贷被推到了舆论的风口浪尖，人们进一步认识到民间借贷的作用和风险。据不完全统计，2011年浙江出现重大信贷风险的企业中，涉及民间借贷的企业占比45.2%。到2012年2月底，温州共发生风险企业272户，涉及银行融资达百亿元以上。表面上看，温州民间借贷风波成为温州金融综合改革试验区政策出台的直接动因，但是其深层次的理由及改革的难点值得我们从经济学的视角来进行分析与探索。 　　一、温州中小企业融资相关情况分析 　　（一）温州市金融机构信贷状况 　　随着两次降息的效应进一步显现，温州市信贷状况趋向好转（见图1）。2012年9月末，温州市金融机构人民币贷款余额6750.60亿元，同比增长12.7%，增幅比上半年提升0.6个百分点，温州市贷款余额高于存款余额增幅10个百分点，贷款余额占存款余额的比重达91.3%，比2011年底提高6.1个百分点。 　　短期贷款稳中有升，中长期信贷有所增加。到2012年9月末，短期贷款余额5478.03亿元，同比增长14.1%。前三季度新增短期贷款438.80亿元，其中，新增个人贷款为71.68亿元，仅是2011年同期增量的24.6%；同期新增短期单位贷款403.69亿元，同比多增1从温州中小企业融资理由看金融综合改革,希望对您的论文写作有帮助.03.69亿元，占全市新增短期贷款比重由2011年同期的49.4%大幅提升至92%。中长期贷款投放力度逐步加大，显示出实体经济整体需求回暖。全市金融机构中长期贷款余额1104.86亿元，同比下降1.4%，降幅环比继续收窄2.5个百分点。2012年1-9月份，全市新增中长期贷款21.08亿元，同比多增70.79亿元。 　　票据融资明显放缓。随着信贷需求趋旺，票据融资规模明显压缩。2012年9月末，全市票据融资余额88.32亿元，同比增长48.5%，环比大幅回落172.7个百分点。1-9月份票据融资新增40.08亿元，较2011年同期多增7.48亿元，其中9月份当月票据融资锐减19.73亿元，为2012年来首次环比出现负增长。 　　（二）温州民间融资 　　1、温州民间借贷市场的目前状况。 　　（1）温州民间借贷规模。整体上，温州民间借贷市场处在不断的扩张之中。2001年末中国人民银行温州市中心支行通过大规模的调查，估计当时温州民间借贷的规模在300-350亿元；2009年末，温州民间借贷的规模大致为750亿元；2011年人行温州市中心支行发布了《温州民间借贷市场报告》，报告中估计民间借贷的市场规模为1100亿元，占同期银行贷款额的20%。从2001-2011年温州民间借贷规模增加了3.2倍，由此可见，民间借贷的发展比较迅速。但同期银行贷款增长了7倍，长期地看，民间借贷与银行信贷的比例关系呈下降的态势。 　　温州民间借贷快速发展，首先要归功于我国经济的快速发展。2008年之前，伴随着经济的快速发展，中小企业对资金的需求增加，同时人们手中的余钱增加，在供给和需求的共同推动下，民间借贷必定快速发展。2011年，民间借贷呈现出疯狂的发展，而这背后的理由却和前一阶段有本质的区别。从2008年金融危机开始，温州的中小企业不断受到来自各方面的经营压力，实体行业的利润率不断下降，一般水平只有3%-5%，企业经营者纷纷把资金从实体产业中抽出，投入房地产、矿业等高利