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　　研讨金融知识简明读本（四） 金融知识简明读本（四）论文导读：本论文是一篇关于金融知识简明读本（四）的优秀论文范文,对正在写有关于证券论文的写有一定的参考和指导作用,集建设资金，支持国家经济建设。　　中央政府发行的国债可靠性最高，流动性最强，是众多机构和个人投资者的重要投资工具。机构投资者可以通过国债的回购交易，调剂短期资金余缺，加强资产管理。大多数国家为了鼓励投资者购买国债，规定国债投资者可以享受利息收入的低税或免税优惠。当然，风险和收益是对称的，国债的风险小，利率也低 四、证券 　　1、证券的种类：证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容取得相关权益的凭证。证券按其性质不同可分为：（1）证据证券：是单纯地证明一种事实的书面证明文件，如信用证、证据、提单等。（2）凭证证券，也称所有权证券：是指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明持证人所履行的义务有效的文件，如存款单、借据、收据及定期存款存折等。（3）有价证券：它有别于上面两种证券的主要特征是可以让渡。 　　2、投资证券，您可能打交道的机构： 　　▲证券服务机构是指依法设立的，从事证券服务业务的法人机构。证券服务业务包括：证券投资咨询；证券发行及交易的咨询、策划、财务顾问、法律顾问及其他配套服务；证券资信评估服务；证券集中保管；证券清算交割服务；证券登记过户服务；证券融资；经证券管理部门认定的其他业务。 　　▲证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。目前，中国注册两家证券交易所，即上海证券交易所和深圳证券交易的。证券交易所的设立和解散，由国务院决定。投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司开立证券交易账户，以书面、以及其他方式，委托该证券公司代其买卖证券。 　　▲证券公司是指依照《公司法》和《证券法》的规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务，具有独立法人地位的有限责任公司或者股份有限公司，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经金融知识简明读本（四）由写论文的好帮手.提供, .主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼 买卖证券。普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行。 　　▲证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。 　　保护投资者的合法权益——中国证券监督管理委员会。1998年4月，成立了中国证券监督管理委员会（简称证监会），并根据国务院授权，依法对证券、期货业实施监督管理。证监会总部设在北京，根据履行职责的需要，内设若干职能部门，在境内一些地区设立若干派出机构，中国证监会对派出机构实行垂直管理。 　　证券发行和交易的场所——证券市场。证券市场是股票、债券、证券投资基金等证券发行和交易的场所。 　　证券市场根据不同标准，可以分为以下几种： 　　按照证券进入市场的顺序可以分为一级市场和二级市场。一级市场是证券发行人向投资者 新证券所形成的市场。二级市场是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 　　按照品种不同可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。 　　按照市场组织形式的不同，可以分为场内交易市场和场外交易市场。场内交易市场是指证券交易所内的证券交易市场。场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场，如柜台市场。 　　3、起起落落的股票 　　▲股票发行——“聚沙成塔”的筹资方式。股票是股份有限公司发行的、表明持有人（股东）按其持有份额享有相应权益和承担相应义务的可转让书面凭证，是一种代表所有权的证券。相对于债券和银行贷款，通过发行股票筹集的资金反映的是财产所有权关系，不是借贷关系，一经购买便不得退股，企业不用偿还，财务负担较轻，因而有条件的企业都倾向于采用发行股票的方式筹资。 　　股票发行是通过证券公司的承销实现的。证券公司为公司股票发行出谋划策，帮助确定股票发行的价格、规模、时机等，最后帮助公司销售股票。承担某个公司股票发行承销任务的往往不止一个证券公司，常常由一个主承销商和若干个证券公司组成承销团，共同负责股票发行。 　　承销有两种情况。一种情况是包销，也就是由证券公司从发行公司购买股票，然后再向公众销售，卖的价格高于买的价格，赚取差价。这种承销方式对投资银行来说收益高，风险也大，因为有可能公司股票卖不出去，证券公司就只好在二级市场上以更低的价格卖出剩下的股票，这样证券公司就会遭受损失。另一种情况是代销，证券公司自己并不购买股票，而是仅仅扮演买卖中介角色，代发行公司卖股票，从中收取手续费，股票能不能按照预定价格卖