人民币指数编制方案-国证指数.pdfVIP

指数编制方案 Methodology 人民币指数编制方案 为反映人民币与全球主要货币双边汇率的整体变化，表征人民币 的综合价值，编制人民币指数，包括名义指数和实际指数，通过国证 指数网发布收盘行情数据。 一、指数代码与名称 (一) 人民币名义有效汇率指数 指数代码：CNYX 指数中文名称：人民币指数 指数中文全称：人民币名义有效汇率指数 指数英文简称：CNYX 指数英文名称：CHINESE YUAN INDEX (二) 人民币实际有效汇率指数 指数代码：CNYR 指数中文名称：人民币实际指数 指数中文全称：人民币实际有效汇率指数 指数英文简称：CNYR 指数英文名称：CHINESE YUAN REAL INDEX 二、基日与基点 指数基日为2010 年6 月19 日，基点为100 点。 三、样本货币构成 1 / 5 指数编制方案 Methodology 1. 入围标准 入围样本货币需满足以下条件： （1）货币所属国（地区）过去三年中，在我国双边贸易总额占 比均超过1%； （2）境内市场存在人民币外汇即期交易的币种，不包括区域交 易币种； （3）剔除通货膨胀严重、汇率高度不稳定的币种。 2. 选样方法 对满足入围标准的货币，先计算一段时期国别（地区）对华贸易 的比重和经济规模的比重，再将上述指标按1:1 的权重加权平均。然 后将计算结果从高到低排序，选取排名在前 10 名的币种构成人民币 指数的初始样本，数量不足则按实际数量选入。 当前人民币指数的样本货币包括美元、欧元、日元、韩元、港币、 澳元、加元、英镑、俄罗斯卢布和林吉特。 四、指数计算方法 人民币指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连锁实时计算： EERt EERt1 (PDit / PDit1 )wi (PI jt / PI jt 1 ) wj i j EER ：为当日人民币指数的收盘点位。 t EERt-1：为上一个交易日人民币指数的收盘点位。 PD 和 PD ：分别为当日和上一个交易日采用直接标价法报价 it it-1 的货币i 与人民币的汇率价格。 PI 和 PI ：分别为当日和上一个交易日采用间接标价法报价的 jt jt-1 2 / 5 指数编制方案 Methodology 货币j 与人民币的汇率价格。 w 和w ：分别为采用直接标价法和间接标价法报价的样本货币权 i j 重，满足 w  w 1，见“六、样本权重调整”。   i i j j ∏：是指对纳入指数计算的样本货币价格涨跌幅进行连乘。 汇率价格选取：指数计算中所用到的汇率价格数据首先选择运用 询价交易报价中间价，若无中间价数据，采用询价成交价进行计算。 若询价交易无成交，而竞价交易有成交，选择竞价交易成交价格进行 计算。若询价交易或竞价交易都无成交，则选取外汇交易中心的中间 价进行计算。 五、样本货币调整 1. 样本定期调整 人民币指数于每年 11 月份审核样本，备选货币需于审核年度 9 月30 日之前开展人民币外汇即期交易，样本审核的参考依据一般是 最近一期年度双边贸易和国民经济核算数据。 人民币指数的样本定期调整定于每年1