试论金融资源配置效率与农村金融排斥.docVIP

　　试论金融资源配置效率与农村金融排斥 金融资源配置效率与农村金融排斥论文导读：本论文是一篇关于金融资源配置效率与农村金融排斥的优秀论文范文,对正在写有关于农户论文的写有一定的参考和指导作用,强化而加重。在农业信贷与农业经济增长的关系中，二者之间的弱相关性、单向传导性及农业弱质性与信贷资金逐利性之间的矛盾，导致了农业对信贷资金缺乏吸引力，阻碍了信贷资金流向农业。农村金融资源配置的低效率不仅阻碍了农业经济的发展，而且加剧了农村受到金融排斥的程度。农村金融机构为了缓解资源配置低效率的压力，大幅度地 摘 要：本文构建了不同收入层农户的借贷违约风险结构模型，并利用该模型深入分析了不同收入层农户的违约风险、对金融机构资源配置效率的影响和不同收入层农户所遭受的金融排斥类型。研究结果表明：在农户高、中、低三个收入层中，金??资源倾向于流入高收入层，高收入层最不容易受到金融排斥。中收入层金融资源的利用效率最高，却最容易受到农村金融机构的供给排斥。低收入层对金融资源的有效需求不足，受到的金融排斥更多地表现为自我排斥。因此建立一个多元化格局、适合不同收入层农户金融需求特点的农村金融体系是提高农村金融资源利用效率、缓解农村金融排斥的一个合理有效的途径。 　　关键词：农村金融；金融资源； 违约风险； 金融排斥；收入分层 　　1674-2265（2013）05-0008-06 　　一、引言 　　我国的农民承担着自然、市场、政策等多重风险，贷款是农民抵御风险、缓解流动性约束和平滑消费波动的重要途径，也是农民增加农业投入的重要支撑力量。但是，我国农村金融发展的目前状况并不理想，金融资源错配、信贷分配失效、金融资源利用效率低、金融排斥严重等理由使金融资源支持“三农”的功效大打折扣。我国农村金融供给采用的基本方式是政府主导带补贴性质的指令性信贷方式。在市场经济的冲击下，农村金融机构以追求经济利益最大化为目标，导致农村金融供给主体在政治利益和经济利益之间难以权衡。从需求角度分析，不同收入层农户的资本积累状况、风险承受能力存在一定的差异性，对金融资源的需求强弱不一，但农村金融机构通常将其统一定义为高风险、低收益群体，从而在金融资源配置过程中排斥农村，割裂了农村金融需求与供给之间的联系。 　　国内关于农村金融资源配置的研究多集中于农村金融资源配置是否有效，配置效率对农业经济增长、农民收入提高的作用效果等方面，如钟笑寒（2005）、朱喜（2006）、杨栋（2007）等人的研究。鲜见有人对不同收入层农户的金融资源配置进行研究，而专门对农村金融资源配置过程中引发的金融排斥的研究更是一项空白。当前金融机构面向农村市场时，无视不同收入层农户金融需求的差异，先验地统一定义农户“高风险、低收益”的信贷特征假设，可能恰恰是农村金融资源配置错位、利用低效的症结所在。基于此，本文拟从农村金融（本文研究中的农村金融仅指农村正规金融，并未涉及到农村非正规金融）的需求和供给两方面出发，分析在农村金融资源配置过程中不同收入层农户的违约风险和借贷收益，对不同收入层农户的金融需求和金融机构的供给优先进行配对，并根据配对结果来揭示不同收入层农户的金融排斥类型，进一步从提高农村金融资源配置效率、缓解农村金融排斥的角度提供政策倡议。 　　二、文献回顾 　　随着我国农村金融改革的不断推进和政府对“三农”理由的高度重视，学术界纷纷围绕农村金融相关的理由展开研究。特别自农村金融机构商业化改革以来，农村金融资源配置效率更加成为学术界关注的焦点。我国农村金融资源配置低效也已成为各界共识。相关的研究表明，一个功能完善的农村金融市场在提高农村资源配置效率过程中起到核心作用。但是，经济转型的国家由于缺乏有效的农村金融市场体系，国家的财政、金融部门对农村资源的配置效率是低下的。OECD（2001）通过对我国农村经济体系进行研究进一步验证了上述结论，他们认为我国农村金融的主要理由是农村信用和风险管理市场不完善，地方政府的趋利行为、寻租行为造成财政、金融资源低效配置和大量转移。金融体系最重要的功能之一就是资金配置功能，我国缺乏合适有效的农村金融机构，已经成为阻碍农民收入增长的主要理由之一。 　　在我国，政府常常被赋予扶持农业信贷的重任，指令性的农村信贷模式导致他们为农民所提供的越来越低息的信贷对于刺激农业发展的效果微乎其微。在缺乏稳定的农业资本形成机制的大环境下，支农资金的增加不仅无助于农业经济的增长和农民收入水平的提高，还起到了抑制作用。农业对政策信贷依赖性强，金融机构的农村贷款投入在长期与农民收入、农村投资之间不存在均衡关系，在短期也未能有效地推动农村投资的增加和农民收入的增长，从而致使农村经济发展存在资金投入不足和资金配置效率低的双重瓶颈。另外，地方政府“政绩至上”所引发的投资冲动和不规范行为往往使大量的农业信贷资金