.中国水利水电建设股份有限公司2013年度第一期短期融资券.PDFVIP

  中国水利水电建设股份有限公司2013年度第一期 短期融资券发行方案   中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”） 本期短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。中国 银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）为本期短期融资 券发行的主承销商和簿记管理人，上海浦东发展银行股份有 限公司（以下简称“浦发银行”）为本期发行的副主承销商。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与簿记管理人将本期短期融资券的具体发行方 案披露如下： 一、 发行方式的决策过程及依据 本期短期融资券拟采取簿记建档的发行方式，选择簿记 发行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档 过程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投 资人的投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞 争和博弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者 市场向好，投资者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利 的发行利率。   1 / 15      因此，本期短期融资券采用簿记建档方式发行。发行人、 主承销商和副主承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的 相关要求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容 公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，中国银行采取集体决策机制规范债务 融资工具簿记建档工作，并成立债券承销发行管理小组（以下简称“小 组”）承担集体决策会议职能，小组由债券承销业务主管模块领导牵 头，由债券承销团队、债券发行团队以及独立监督人组成，作为本次 簿记建档集体决策会议的承担机构。 二、 簿记建档的相关安排 (一) 发行时间安排 1、 2013年 6月9日，簿记管理人通过传真或邮件的方式 向承销团成员发送《申购配售说明》。 2、 2013年 6月9日，各投资人于上午9点至上午12 点将 加盖公章的《申购要约》传真给簿记管理人，簿记管理人据此统 计有效申购量。 3、 2013年 6月9日，由簿记管理人向获得配售的承销团 成员传真《缴款通知书》。 4、 2013年 6月13 日12:00 前，获得配售的承销团成员 将本期短期融资券认购款划至指定缴款账户。 5、 2013年 6月13 日17:00 前，簿记管理人将募集资金从 指定缴款账户划至发行人指定账户。 6、 2013年 6月13 日17:00 前，发行人向上海清算所提供 本期短期融资券的发行款到账确认书。  2 / 15      7、 2013年 6月14 日，本期短期融资券开始流通转让。 (二) 定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低 到高逐一排列，取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最终发行利 率。 2、认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况， 则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 (三) 配售 1、 配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵守价 格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的获配金额不 得超过其有效申购中相应的申购金额。 2 、 配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排配 售： （1）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总额， 原则上应对全部合规申购进