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我国P2P理财概述 　　[提要] 互联网时代大背景下，传统金融行业发生着巨大的转变，网络借贷也顺势而生。网络借贷不仅是时代的产物，更是社会需求的产物。P2P网络借贷作为新兴事物，其制度还有待完善。本文主要介绍P2P概况。 　　关键词：P2P网络借贷；互联网金融；P2P现状；利弊 　　本研究是中华女子学院2015年度北京市大?W生创新课题“论述金融产品P2P的利弊分析”（课题编号：110004991140） 　　中图分类号：F83 文献标识码：A 　　收录日期：2016年12月19日 　　一、P2P平台简介 　　P2P，即peer to peer或意思为person to person，即“个人对个人”。P2P网贷，又称网络借款，指互联网金融点对点的借贷平台，即投资方和贷款方通过P2P网贷平台的中介功能，节约了例如商业银行等金融中介机构的运作成本，在网上协商一致，从而完成借款金额、借款利息、借款期限、违约责任等条款的借贷合同，并运用网络完成认证、交割和清算等步骤，从而实现信用借贷的一种方式。 　　尽管P2P有不同的运营模式，但都遵循以下的流程：首先，借款者和贷款者要注册成为同一平台的用户；其次，借贷双方各自提交各自的材料，在审核通过后，即可进行投标；再次，借贷双方在金额等匹配成功后，平台生成电子借贷凭证；最后，借款者定期定额向贷款者还本付息。图1具体地描绘了P2P网络借贷的基本流程。（图1） 　　P2P借贷有以下特点：首先，P2P网络借贷的贷款期限相对银行贷款，一般比较短，金额较小，对借款者财务状况要求较低，融资标准也相对较低；其次，P2P网络借贷的交易方式简洁、高效。运用互联网进行借贷，打破了传统借贷地域与时间的限制。除此之外，P2P网络借贷的利息、还款方式、贷款期限等都是相对灵活的，只要借贷双方达成共识即可。表1归纳了P2P网络借贷与银行贷款的不同点，从表1可以更直观地看出P2P网络借贷的特点。（表1） 　　二、P2P平台现状 　　（一）高息进场，低调跑路。P2P行业中有许多别有用心的参与者，许多P2P平台的理财产品设计就存在漏洞，而平台设计者正是利用这些漏洞制造陷阱，再利用20%～30%超高的投资回报引诱追求高息的投资人进入，最终结果是公司跑路，投资人被骗。 　　（二）行业不成熟。国内自2007年从国外引进P2P行业，2012年开始出现向好趋势，行业发展尚未成熟。目前，投资者对P2P网贷也还未真正了解，接触人数也不够多，没能很好的辨识网贷优劣。同时，融资人方面也不知道如何成熟高效利用所获资金。总的来说，整个P2P行业的参与者都在探索中前进。 　　（三）“三无”状况。“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”，这“三无”导致行业内的P2P企业鱼龙混杂，投资风险极高。在行业整个参与者都不成熟的前提下，投资者无能力辨别平台优劣，往往会选择投资回报更高的P2P平台。然而，往往是这些高息平台让投资者“踩雷”的概率最大。所以，现在一些低稳收益、踏实运营的P2P网贷平台积极呼吁行业自律，主动要求相关部门进行监管。 　　（四）巨头介入。许多其他行业巨头介入P2P网贷，说明这个行业的前景很好。现在很多国资背景的企业都介入到P2P当中来了，像阿里、腾讯等这样的电商互联网巨头也期待它的未来前景。 　　三、利弊分析 　　（一）P2P带来的积极效应 　　1、有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。互联网金融的市场定位主要在“小微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点和促进包容性增长的功能，在小微金融领域具有突出的优势，一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白。因此，互联网金融和传统金融相互促进、共同发展，既有竞争又有合作，两者都是我国多层次金融体系的有机组成部分。 　　2、有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化。我国民间借贷资本数额庞大，长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳光化、规范化运作。通过规范发展P2P网贷、众筹融资等，引导民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。 　　3、满足电子商务需求，扩大社会消费。电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了互联网支付特别是移动支付的发展；电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促进了网络小贷、众筹融资、P2P网贷等互联网金融业态的发展。电子商务的发展催生了金融服务方式的变革，与此同时，互联网金融也推动了电子商务的发展。 　　4、有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的庞大的数据库和