员工持股的股权和期权争议.pdfVIP

员工持股的股权和期权争议 2017年4月29 日 激励模式 股权管理 和退出机 激励对象 制 员工持股的要素 绩效考 股权设 计—持股 股权来源 核或服 比例和价 务期 格 约束 出资方式 持股载体 激励 持股期限/ 行权期 （期权） 一、员工持股的基本概念和特征 实践中最常见的三种激励模式：限制性股票、股票期权、虚拟股  限制性股票：按预定的条件授予激励对象一定数量的本公司股票，激励对象 只有在工作年限或业绩目标符合股权激励计划规定条件的，才可出售限制性 股票并从中获益。  股票期权：在满足一定条件下，给予激励对象在一定的期限内按照既定价格 购买一定数量股票的权利。  虚拟股：授予激励对象的“虚拟”的股票，在公司实现业绩目标的情况下， 激励对象可以据此享受一定数量的分红权和股价升值收益，但没有所有权和 表决权，不能转让和出售，也无需工商登记。 实体股份 虚拟股份 一、员工持股的基本概念和特征 员工持股的特点：  直接持股或间接持股 • 职工持股会（大风厂员工） 过去改制国企中常见，但现行政策禁止 • 工会 成为上市公司股东 • 第三方平台：私募股权基金、证券公司、有限合伙、信托等  福利性  以激励的方式约束员工  存在隐名股现象  股东权利受限 二、部分法规依据 法律层面：  合同法  公司法  证券法  劳动合同法 法规和政策层面： 国企方面——  国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见 （国发〔2015 〕54号）  关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见 （国资发改革〔2016 〕133号）  关于中央企业开展员工持股试点有关事项的通知 （国资厅改革〔2016 〕565号） 上市公司方面——  关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见（证监会公告 〔2014 〕33号）  上市公司股权激励管理办法（2016 证监会令第126号）  股权激励有关事项备忘录1号、2号、3号 员工持股的争议类型和案件分析 员工持股的激励模式大体可以分为两种，实股激励与股票期权激励，前者 是员工通过出资、接受赠与等方式获得股份，后者是员工在满足一定条件 时行权才能获得股份。经分析，实股激励与股票期权激励相关的案件存在 不同的争议焦点，与劳动法的交叉问题也存在不同特点，因此，以研讨为 目的，将员工持股的争议类型分为实股纠纷和股票期权纠纷（以下简称 “期权纠纷”）两大类。 实股纠纷 期权纠纷 一、股权和期权争议案件 争议类型： （1）股权纠纷 • 确权纠纷 • 股份回购纠纷 • 股权转让纠纷 （2 ）期权争