乐视网：本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告(修订稿).pdf

乐视网信息技术（北京）股份有限公司 本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告 （修订稿） 经过十年的发展，公司已发展成为中国领先的网络视频服务商，初步建立了 基于视频产业和智能终端领域的“平台+ 内容+终端+应用”的 “乐视生态”，实 现了内容资源、应用服务与终端用户之间的无缝衔接。公司未来将继续助推技术 的持续创新与内容的多样化及个性化拓展，努力打造极致用户体验，完善“乐视 生态”的垂直整合，改变人们的互联网生活方式。公司计划将本次募集资金投资 于视频内容资源库建设、平台应用技术研发、品牌营销体系建设等项目，着力加 强“乐视生态”中的内容、平台及应用等核心环节，为打造行业中最大的平台型 公司夯实技术、内容及品牌基础，从而强化公司整体战略的执行，增强盈利能力 与效益水平。 一、募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过480,000.00万元，扣除发行费用后 将全部用于以下项目： 单位：万元 项目类型 项目总投资金额 拟使用募集资金金额 视频内容资源库建设项目 440,000.00 400,000.00 平台应用技术研发项目 99,137.00 40,000.00 品牌营销体系建设项目 51,759.00 40,000.00 合计 590,896.00 480,000.00 在募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入， 待募集资金到位后，按照公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前 已投入使用的自筹资金。 上述项目总投资金额与本次实际募集资金净额的差额，公司将通过自有资 金、股东借款及其他融资渠道解决。 1 二、募集资金使用计划的背景 本次募集资金投资项目均根据网络视频行业的最新竞争态势及公司生态建 设面临的最新环境制定，是当前市场与内部环境下公司稳步推进战略实施的必要 手段。 1、网络视频行业的竞争态势 当前网络视频行业竞争愈加激烈，并体现出了非常明显的趋势与特点：内容 竞争仍是行业竞争的焦点、媒资管理系统等成为终端入口竞争的主要技术因素、 视频广告差异化成为提升广告业务价值的主要抓手、建立基于社会化及互联网化 的品牌营销体系成为行业发展的趋势。 （1）内容是网络视频行业的核心竞争力 在视频版权逐渐走向规范化的情况下，优质版权内容的价值更加凸显。因此， 各大网络视频服务提供商针对优质版权内容的激烈竞争仍将持续。除内容版权的 收购外，在自制内容方面，各大网络视频服务提供商从自身资源、运营优势出发 进行持续投入，未来自制战略将持续成为网络视频服务提供商的重要着力点及营 收增长点；网络视频服务提供商与影视公司的合作将进一步加强，获取内容版权， 保证内容质量，加强品牌打造。 （2 ）媒资管理系统优化是提高终端入口竞争力的关键 未来，软硬件结合的布局是视频巨头竞争的另一的关键。在2014年，以乐视 超级电视为代表的互联网电视市场异常活跃，对于网络视频行业各参与者而言， 终端入口竞争的重要性日益显现。然而，当前大部分参与者的各终端后台系统仍 相对独立，浪费了大量后台资源，不利于公司媒体运营效率的进一步提升。后台 系统的不统一在较大程度上阻碍了不同终端用户之间的相互迁徙，降低了用户粘 性。因此，建设统一、高效的媒资管理系统对于提高终端入口竞争力具有重要意 义。 （3 ）视频广告产品差异化营销价值持续提升 视频广告的价值在于用户数量的覆盖和精准到达，各大网络视频企业均持续 2 在精准广告投放管理系统的研发上加大投入，藉此不断挖掘视频广告产品差