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高收入“负”翁杨尚文的投资理财规划案例 现年33岁的杨尚文是一位银行基层干部，非常喜欢投资，一心希望通过成功的投资早日实现自己千万富翁的梦想，炒股炒汇炒房投资实业样样参与，但由于他过于激进，又未掌握科学的投资技巧，以致股票投资、房产投资、实业投资相继失败，长期过度负债投资导致自已多年积蓄竟成“负”翁。理财师在计算杨先生的各项投资资产的财务指标后，分离出生活资产与保障资产，从多个方面对杨先生进行了投资偏好、风险承受态度、风险承受能力的综合测试，确定他的投资风格，并依此采用风险管理优先策略、组合投资策略、多元化投资策略、阶梯资产配置策略、杠杆投资策略、 定期定额投资策略、两基金分离法投资策略等，再重新分配他的投资资产，力求在控制风险的基础上获得最大回报，帮助杨先生彻底改变当前不合理的投资结构，树立正确的投资理念，运用科学的投资技巧，使投资收益由负转正，让他早日从一位高收入的“负”翁变成真正的中产阶级富翁。 【案例背景】杨尚文现年33岁，是上海一家股份制银行的基层行长，2005年每月基本工资650015000元奖金，到年底有3万元年终奖，而且杨尚文还持有内部职5万股，年终分红2万元。杨尚文有一件至今仍十分悲痛的投资事件，2001年自己所在银行为了发展个人贷款30％的优惠利率。于是，杨尚文就向50万元的内部员工贷款，采用20年期等额本息还款法还贷。贷到款后，20万元全部24万元，净赚20％。杨心想股市赚钱这么容易，股票一个涨停板就顶自己辛辛苦苦做一年?于是，头脑发热的杨将刚贷到手的50万元一股00万就撤出来。果然市值一度涨到90万，00万的投资目标只有一步之遥，就不愿撒手卖出，结果碰上了牛市的崩2004年底时，杨的总市值仅剩一半，这时股市已到了1300点的政策铁底。杨以为反正亏2005年大盘一度跌破000点，市值最低时仅剩20万元，直到下25万元。这一轮熊市让杨尚文十分受伤，不仅本金损除了投资A股外，杨尚文还在2002年国家政策允许国内居民投资B股市场引发B股大涨16万港币买进一只股价4元的B股4万股，很快市值涨20万港币，但是杨又犯了与A股相同的错误，听信朋友的话，以为该股肯定能上到6元，就6元时再卖出，谁知这只股票-5元就开始漫长的绵绵下跌之路，2005年年中1.1元，到年底才随着大势反弹回到13元，又把杨这两年的积蓄打了水漂。2003年底，杨尚文在与一位房地产开发商客户沟通过程中，听说某处房产位置很好，10000元。杨到楼盘实地一看，确实很喜欢，于是81平方米的两房一厅，在本行办理了八成二十年贷款，采用等额本息还款法还10万元进行装修，本来想自己住，但是一想一个人住太浪费，就以月租4000元租出，而自己则租住一套月租为1000元的单身公寓，现加上每个月支出的物业管理2000元，每月租金收入结余2000元。 2004年中，在越炒越热的房地产热潮中，受到朋友的撺掇，杨又看中了一套公寓型20万元，又买了一套40平方米的一房一厅公寓，每平方17400元，并向一家银行申请了七成二十年贷款，采用递减还款法还贷，然后自己将手5万元投入进行装修，准备先出租，等房价涨25000元以上再卖出去，谁知2000元都租不出去，后来勉强以每个月1500元租了 2005年初，杨行长的一位表兄找到他，称自己准备投资50万元开一家数码冲印店，l万元，极2004年底好不容易积蓄的10万(这笔钱本来打算还给大哥)全部投到表兄的冲印店中。2005年3月，冲印店开张了， 2005年底，杨尚文终于与相恋多年的女友准备拉埋天窗步入围城了，但是与未婚妻!五年前就希望靠股票跑步成为百万富翁的10000元最高涨到20000元，到年底跌到14000元还是赚了不少。第二套公寓由于20000元，但是当时杨觉得还未涨到25000元的心理价位就没有出手，没想到下半年楼市大跌，现在每平方米只有13000元， 与此同时，根据国家政策规定，杨尚文几年前从自己银行申请的员工贷款，从200530％的内部员工特殊优惠待遇了，只能享受与房贷一10％的普通优惠贷款利率。这样，杨尚文的月供压力又一下子骤增，2006年初要与未婚妻结81平方米的房子就得收回来自住，这样又少了一笔月! 杨尚文虽然是银行基层管理干部，但对理财的了解却非常有限2006年初要与女友结婚，又要花一大笔 由于2006年上半年要与未婚妻组成新的家庭，所以理财规划时必须将未婚妻的收支28岁，是一家外资轮船公司的市场经理，税后月6000元，再加上税后年终奖约有3万元。由于黄是一个很在乎生活品质的人，自住2000元，在衣服、化妆品、运动、娱乐上又支出3000元，每1000元，再加上年终奖攒起来，至2003年底时才攒了9万元。不过黄洁雅2004年初将这笔钱全部投入到易方达策略成长基金，到年底见基金收益2004年的