仿真国债期货周报（8.19-8.23）.PDFVIP

国债周报 仿真国债期货周报（8.19-8.23 ） 一、 一周宏观事件 国内宏观 7 月外汇占款减少近245 亿元 中国人民银行20 日公布数据显示，7 月末金融机构外汇占款 余额为273642.72 亿元，较6 月末的273887.46 亿元减少244.74 亿元，为连续2 个月出现减少。 6 月外汇占款余额较5 月减少412.05 亿元，为 2012 年 11 月以来外汇占款新增量首次为负。1-7 月新增外汇占款1.51 万亿元，月均增加2158 亿元。 中国（上海）自由贸易试验区获国务院批准 商务部网站22 日消息，国务院近日正式批准设 立中国（上海）自由贸易试验区。试验区范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、 洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4 个海关特殊监管区域，总面积为28.78 平方公里。 上海自贸区试点短期内主要受益的区域还是集中在自贸区内部，以外高桥地区为核心扩展至洋山 港临港新城与机场保税区；随后将辐射至全上海乃至长三角地区的经济区域。伴随着新的试点区 域得到逐步扩大，开放促改革的“制度红利”有望辐射至全国。在相关行业中，与自贸区直接相 关的贸易、航运、港口、物流、建筑、地产、金融等领域将最为受益。 汇丰8 月中国制造业PMI 初值创4 个月新高 汇丰银行22 日公布，汇丰8 月中国制造业采购 经理人指数（PMI ）初值为50.1，重返扩张区间并创4 个月新高。其中，当月制造业产出指数初 值为 50.6，创3 个月以来最高。 银行间外汇市场净额清算参与者范围将扩大 银行间外汇市场净额清算参与者范围有望进一 步扩大。在刚出炉的“沪42 条”改革创新措施中，上海明确提出，未来将加强银行间外汇市场净 额清算等基础设施建设，争取扩大银行间外汇市场净额清算的参与者范围。据悉，该措施已由上 海清算所、中国外汇交易中心负责，预计在今年底完成系统开发和调研工作，并将于2014 年上半 年实施。业内人士表示，这将极大提升外汇市场的流动性，降低交易对手方的风险。 上海外汇贷款创四年来最大单月跌幅 银行开始自查转口贸易金融业务 7 月份上海市金融机 构外汇存、贷款双双出现较大跌幅：外汇存款降幅扩大，当月外汇存款减少 18.2亿美元，环比多 减14.5亿美元；外汇贷款持续减少，当月减少 19.4亿美元，为近四年来外汇贷款最大单月跌幅， 环比多减11.4亿美元。目前已有个别银行自查转口贸易金融业务，并停止或收紧了其中一批有风 险的贷款发放。 中央财政将对中铁总实行过渡性补贴 国务院19 日公布《国务院关于改革铁路投融资体制加 快推进铁路建设的意见》，明确铁路投融资体制改革方向以及近两年来铁路建设投资的方向，中央 财政将在 2013 年和明后两年对中国铁路总公司实行过渡性补贴。《意见》要求，要加快“十二五” 铁路建设，争取超额完成2013 年投资计划，切实做好明后两年建设安排。 周内受美元震荡走强影响，人民币兑美元走弱。周五（8 月23 日）美元兑人民币即期近收平， 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 XINHU REPORT 国债周报 全天陷于 30 个基点内窄幅波动，交易清淡。中间价微幅走弱，因国际美元走势偏强。交易员表示， 人民币跌幅在客盘结汇下收窄，预计短期还会在6.12 元附近阻力位盘整。当天，美元兑人民币在 询价交易系统中收报6.121 元，与前一交易日持平，当周询价累计涨60 个基点。美元兑人民币中 间价报6.171 元，较前一日涨 12 个基点，当周中间价累计涨44 个基点。离岸市场方面，NDF 一 年期美元兑人民币报6.2440，上日为6.245；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.1138，上日为 6.114。境内美元兑人民币一年期掉期升水980 点。 图表1：美元兑人民币汇率走势图 资料来源：Wind 资讯 新湖期货研究所 国外宏观