新保荐人监管机制-易周律师行.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 分所/代表处 中国 北京代表处 中国北京 朝阳区朝外大街 甲6号万通中心C座1703室 邮编100020 电话: (86) 10 5907 3299 传真: (86) 10 5907 3299 enquiries.beijing@ 上海代表处 中国上海 陕西北路1438号 财富时代大厦20楼2006室 邮编200060 电话: (86) 21 6277 9899传真: (86) 21 6277 7899 enquiries.shanghai@ 缅甸 Charltons Legal Consulting Ltd 仰光办事处 161, 50th Street Yangon Myanmar enquiries.myanmar@ 联营体﹕ 合作联盟﹕ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 主要上市规则（续） 主板 创业板 财务测试 申请人须满足以下3个财务测试之一： 创业板申请人需具备: 在前2个会计年度，源自营运活动的平均正现金流量2000万港元（260万美元）；及 上市当时的市值1亿港元（1300万美元） 盈利测试 市值/收益测试 市值/ 收益 / 现金流量测试 盈利 最近一个财政年度的盈利不低于2,000万港元，及前两年累计盈利不低于3,000万港元 – – 市值 上市当时至少有2亿港元（2,600万美元）的市值 上市当时至少有40亿港元（5.15亿美元）的市值 上市当时有20亿港元（2.57亿美元）的市值 主要上市规则（续） 主板 创业板 财务测试 申请人须满足以下3个财务测试之一： 创业板申请人需具备: 在前2个财务年度，源自营运活动的累计正现金流量2,000万港元（260万美元）；及 上市当时的市值1亿港元（1,300万美元） 盈利测试 市值/收益测试 市值/ 收益 / 现金流量测试 收益 – 经审计的最近1个会计年度的收益至少为5亿港元（6,400万美元） 经审计的最近1个会计年度的收益至少为5亿港元（6,400万美元） 现金 流量 – – 在前3个财务年度中，源自营运活动的累计正现金流量至少为1亿港元（1,300万美元） 主要上市规则（续） 主板 创业板 公众持股量 至少发行人已发行股本的25%须一直由公众持有。 发行时公众持股的市值须至少为5,000万港元（640万美元）（对于主板的发行人），及3,000万港元（380万美元）（多于创业板的发行人）。 联交所会酌情接纳一个介乎15%至25%之间的较低百分比，发行时的期望市值超过100亿港元（13亿美元）的发行人。 股东分布 上市时须至少有300名公众股东 上市时至少须有100名公众股东（其中允许包括雇员股东）。 上市时，由持股量最高的3名公众股东实益拥有的证券百分比，不得超过50% 其他上市规定 会计师报告: 上市文件须包括记录期内的有关财务资料的会计师报告。最后一个会计期间的结算日期，距上市文件刊发日期，不得超过6个月。 独立非执行董事: 须至少3名：须有一名独立非执行董事具有适当的专业资格或会计或相关的财务管理技能。自2012年12月31日起，独立非执行董事须至少占董事会人数的1/3。 获授权代表: 须至少2名：两名董事或一名董事及一名公司秘书。 股票过户登记处: 发行人须在香港聘有一名经许可的股票过户登记处以设置其股东名册。 审核委员会: 仅须由非执行董事组成；至少有3名成员；1名须由适当的专业资格或会计或相关财务管理技能；大多数成员须为独立非执行董事。 * 其他上市规定（续） 薪酬委员会: 大多数成员（包括委员会主席）须为独立非执行董事。 海外发行人的程序代理人: 海外公司须委任并授权一名人士代表其该公司香港负责接受法律程序文件及通知书。 合规顾问: 新上市的公司，从开始上市之日至上市后第一个（对于主板发行人）及第二个（对于创业板发行人）完整财政年度财务业绩的结算日这段期间，须委任一名合规顾问。 监察主任（仅适用于创业板发行人）: 创业板发行人须委任其中的一名执行董事作为监察主任。 * 就主板上市申请须提交的文件 * ? 根据《上市规则》第9.11(1) 条至第9.11(17c) 条须提交的文件 ? ?上市委员会聆讯审批日期足4 个营业日之前： 根据《上市规则》第 9.11(18)条至 第 9.11(23) 条规定的文件 ?须尽早于上市委员会聆讯审批后至招股章程刊发日期期间提交根据《上市规则》第9.11(29) 条至第 9.11(32)条规定的文件 ?正式付印前 根据《上市规则》第9.11(2