教学实例二：证 券发行与IPO.pptVIP

教学案例二-----证券发行与IPO 课程设计： 一.基础知识讲解（讲授内容） 二.情景创设与案例介绍 三.学生角色扮演及模拟 第五章 证券发行市场 本章概览 学习目标 证券发行市场的纵向结构 公募发行的优缺点分析 私募发行的优缺点分析 直接发行和间接发行 间接发行的三种形式： 增资发行的两种形式： 注册制下的发行程序 核准制下的发行程序 核准制是以欧洲各国公司法为依据而确立的一种证券发行审核方式，实行所谓的实质管理原则. 首次公开发行（IPO） IPO全称Initial public offering，是指公司首次 向社会公众公开招股发行股票。 IPO不同阶段的具体工作 1.确定企业发展规划，明确企业上市的主要目的 ☆分析企业上市的优点和缺点 ☆进行发行市场分析，选择合适的发行时机 IPO不同阶段的具体工作 2.聘请IPO财务顾问及其他IPO上市辅导顾问 （1）挑选财务顾问并签订协议 ☆聘请优秀的财务顾问是成功上市的重要一步 ☆组建公司的筹建小组 （2）制定上市全程可行性研究报告 （3）选择上市顾问机构(律师、会计师、资产评估师、券商)并签订协议 IPO不同阶段的具体工作 3.与顾问机构协作，拟定并实施企业改组方案 (1)拟定企业股份制改造方案，取得上级机构和主管部门批准文件 (2)向工商局申请公