商业银行流动性管理缺位和制约因素分析.pdfVIP

■商业银行 商业银行流动性管理缺位及制约因素分析 文／温珂 王-Or (西南财经大学研究生部，四川成都610074) 摘要：银行是高负债运作的特殊企业，其负债的不确定性和硬性约束要求银行资产 具有较强的流动性，流动性管理也就成为银行经营管理的首要任务和核心目标。但是严格 意义上的流动性管理在我国仍然处于缺位状态。应进一步分析造成缺位的原因，寻找实行 真正有效的流动性管理的正确途径。 关键词：流动性管理；资产管理；负债管理；资产负债比例管理 中图分类号i17832．33文献标识码：A 中国人民银行于1994年下发的商业银行 一、从中外银行流动性管理b匕较分析中看 资产负债比例管理指标及有关规定标志着我 我国商业银行流动性管理的缺位 国商业银行正式执行资产负债比例管理策略， 流动性管理提上日程。但是，资产负债比例管 此节旨在说明我国商业银行流动性管理 理的内涵能否等同于流动性管理，我国银行经 的现实缺位性，故不对国外商业银行流动性管 营管理发展阶段与西方有何不同，如果流动性 理策略的形成过程、原因、方法做具体分析，而 管理仍然在我国处于缺位状态，我们需要哪些 只是通过列表方式把其特点和阶段性展现出 内部和外部条件使银行的流动性管理真正落 来，达到既直观又能说明问题的目的。 到实处，这是本文要解决的重点。 表1 国外商业银行流动性管理形成阶段 实行阶段 实行时间 待征 实质 资产管理 20世纪60年代前 假定负债总量和结构既定，调整资 依靠存量调整进行流动性管理 产结构 负债管理 20世纪60年代至70年代假定资产结构不变或调整资产结 依靠增量变动进行流动性管理 末 构成本大 资产负债综合管理 20世纪70年代末至今 动态、双向调整资产和负债结构 从存量和增量两个方面实行流动 性管理 依照国外商业银行流动性管理理论和发 由中央银行和商业银行共同组成的各施其责 展阶段来分析、判断我国商业银行流动性管理 的双层银行体制逐步形成和完善。国外流动 的历史演变和现状，往往缺乏对应关系。我国 的划分方式不适宜于国内情况，所以我们要把 改革开放以后才逐步形成了一系列商业银行， 我国银行自身的特殊性，对我国银行业的流动 性管理实施阶段做一尝试性划分。回顾我国 银行改革开放20多年的历程，从流动性管理的 收稿日期：2003-02一lo 作者简介：温珂，王立，硕士研究生。主要研究方向：商业 角度，我们大致可以分为两个阶段，具体划分 银行经营管理。 及其特征列表如下： 为． 万方数据 表2我国商业银行“流动性管理”阶段划分 实行阶段 实行时间 经营管理核心 实质 资产管理 改革开放初至90年代中期 增加信贷投放、完成信贷计划、调整信贷结构 总量和计划管理 资产负债比例管理 1995年至今 追求负债总量扩张