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本科毕业论文 (科研训练、毕业设计) 浅析沪深300股指期货是否存在套利空间 A Brief Estimation of the Possibility of Arbitrage for the Hushen 300 Index Futures 姓 名：李亚争 学 院：经济学院 系：金融系 专 业：金融工程 年级：2006级 学 号：15620062201464 指导教师（校内）： 陈蓉 职称：教授 指导教师（校外）： 职称： 2010 年 5 月 16 日 浅析沪深300股指期货是否存在套利空间 摘要：本文首先介绍了沪深300股指期货的基本现状，然后从期现套利的基本原理出发，介绍了股票市场指期货市场之间如何产生了套利机会，套利的利润又是如何得来的；然后利用持有成本模型阐述了股指期货的定价原理.一旦我们能够得到标的资产的实际价值和市场交易费用等条件，那么我们就可以据此测算无套利区间的上下边界，准确估计市场交易成本是精确的无套利区间边界的必要条件。在中国市场，由于股票卖空等条件的诸多限制限制，股指期货不存在理论下限，但理论上限确实存在。 通过与香港恒升股指期货的数据比较，发现恒升股指期货实际价格严格位于无套利上下限之间，而沪深300