基于效用函数的火电厂投资风险决策.pdfVIP

第 30卷 第 4期 Vol.30 No.4 2006年 2月 25日 Feb.25,2006 11 基 于效 用 函数 的火 电厂投资凤 险决策 ! ! 郭 晨 王锡凡 张 显 , 西 安 交 通 大学 电力 工 程 系 陕西 省 西 安 市 710049 ! 9 9 摘 要 结合 一般 项 目投 资风 险分析 的方 法 针 对 电力工业 自身的特 点 给 出了火 电厂投 资风 险 决策 的整体框 架 对现 有 的火 电厂投 资风 险决策模 型在 方 面进 行 了改进 一是 对 决策 变量 的精 简 使 o 2 : 9 ; 9 o 之 更具 实用性 二是 引入投 资组合 理论 和期 望效 用理论 使 决策过程 更加 理性化 在 收益风 险评 估 阶段 采 用 蒙特 卡 罗模 拟进 行 分析 在 风 险决策 阶段 结合投 资者风 险偏好 综合 考虑期 望 收益和风 9 ; 9 9 9 \ o \ 9 险 对所有 方案进 行评 价 选择 文 中算例 能够在较短 时 间 内准确 可靠地 求得 最优 解 并 用灵敏 度 分析表 明 了投 资者 的风 险 态度 等 因素 对 决策方案 的影响 o用该模 型和 算 法还 可 以对 决策者 感兴趣 的个别方案进 行 单 独 的分析评 价 o ! ; ; ; ; 关键 词 电力 市场 风 险投 资决策 效 用 函数 蒙特 卡 罗模 拟 投 资组合 理论 中图分 类号 ! ; TM621 F123.9 ] 等 7 总之 对 发 电商 在 建 设 新 电厂 时所 关 心 的一 引言 , 些决 策 间题 如何 时 何 地 投 建 何 种 类 型 多 大 规 模 ] , 以往 的 电源投 资建设 由电源优 化规划 1 统 筹 安 的机组 以及 融 资 比例 等 都 没 有 给 出 明确 的 回答 排 ,是从 系统 的角度进 行 投 资决 策 ,没有 涉及 独立 电 ,