基于最小扰动相关去噪法股票投资组合风险优化.pdfVIP

下载本文档

17
0
约3.03万字
约 13页
2017-10-30 发布于北京
举报
版权申诉

基于最小扰动相关去噪法股票投资组合风险优化.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

基于最小扰动相关去噪法股票投资组合风险优化.pdf

第33卷第10期系统工程理论与实践 V01．33．NO．10 2013年10月 Oct．．2013 SystemsEngineering—Theory＆Practice 文章编号：1000—6788(2013)10-2449—13中图分类号：F830 文献标志码：A 基于最小扰动相关去噪法股票投资组合风险优化李冰娜-，一，惠晓峰- (1．哈尔滨工业大学经济与管理学院，哈尔滨150001；2．东北大学秦皇岛分校数学与统计学院，秦皇岛066004) 摘要金融相关矩阵的计算是构建金融投资组合的基础．为解决金融相关矩阵的“维数灾祸”问题，进而促进金融投资组合风险的优化，受基于随机矩阵理论(RMT)和特征向量的Krzanowski稳定性的KR去噪法的启发，对收益相关矩阵特征值增大时的特征向量最小扰动进行了数学推导，并将以该扰动衡量的特征向量的Krzanowski稳定性引入到RMT去噪法中，进而建立对金融收益相对KR法的特征值设定方法进行了扩展；另一方面，KRMIN法采用模拟退火算法计算特征值．理论研究表明，由于在收益相关矩阵特征向量的稳定性和特征值算法准确性上的优势，KRMIN方法法和KRMIN法用于不同数量股票的投资组合优化的实证研究．结果表明：LCPB法、PG+法、KR 法和KRMIN法都能通过股票收益相关矩阵去噪而带来投资组合风险的优化；基于收益相关矩阵特法得到的收益相关矩阵的特征向量稳定性和组合风险优化效果好于KR法．关键词金融相关噪声；随机矩阵理论；组合风险；最小扰动稳定性 ofstock risksbasedoncorrelation Optimizationportfolio filtering minimum of using perturbationseigenvectors LI Bing-nal，一．HUIXiao．fen91 of Instituteof ofMathematicsandStatistics (1．SchoolManagement，HarbinTechnology,Harbin150001，China；2．College Northeasternat UniversityQinhuangdao，Qinhuangdao 066004，China) Abstract financialcorrelationmatricesisthebasisof investment Calculating constructingportfolios． To of avoid“curse financialcorrelationmatricesandthusfacilitate dimensionality”of of optimization financial the KR methodbasedonrandommatrix