基于服务主体的互联网金融运营风险比较及监管思考.pdfVIP

2013年第12期 征 信 No．122013 总第179期 CREDITREFERENCE SerialN0．179 基于服务主体的互联网 金融运营风险比较及监管思考 中国人民银行开封市中心支行课题组 (中国人民银行开封市中心支行，河南开封475004) 摘要：互联网金融是互联网与金融两大行业的有机对接，这使其在继承两大行业各自的风险基础上形成了独特 的综合性风险。不同服务供给主体，运营风险是有显著区别的，对风险加以区分才能实现合理有效监管。因此，在 探讨互联网金融内涵与优势的基础上，对其三大服务主体、四大运营模式及十个核心风险进行分析，提出了合理监 管互联网金融的基本思路。 关键词：服务主体；互联网金融；风险比较；监管 中图分类号：F49；礴32 文献标志码：A 文章编号：1674—747x(2013)12—0010一05 与者机会均等，客户能够突破地域限制，以较小的成 一、互联网金融基本概念 本在互联网上寻找需要的金融资源，降低交易成本。 (一)互联网金融的概念及特点 再次，交易信息相对对称。交易双方通过互联 互联网金融主要是通过互联网企业发展来的， 网搜集信息，能够较全面了解企业或个人的财力和 目前的研究多从技术和市场行为角度展开，被认为 信用情况，降低信息不对称。 是科技与金融的结合。这样理解可算是一种归纳总 二、互联网金融服务主体及主要运营模式 结，没有从金融本质上考量。作为一种金融模式，互 联网金融本质上是利用互联网技术从事融资、投资、 (一)互联网金融服务主体 支付、结算、资产管理等行为的金融活动，其与传统 主要有三类：一是以互联网技术来延展传统金 的商业银行间接融资和资本市场直接融资模式明显 融业务的银行机构。银行在前期金融电子化的基础 不同，具有信息化、高效性和直接交易性等特点。 上，依托其在金融领域的先天优势，单独或通过合作 (二)互联网金融的优势 等方式向互联网金融逐步扩展业务。二是具有第三 首先，互联网金融服务更全面、直接、广泛，效率 方支付业务的电商机构。目前，获得持牌的第三方 更高。由于互联网金融的发展，客户对传统金融机 支付机构达250余家，这些电商依托支付平台成立 构物理网点的依赖性越来越小，取而代之的是网络 金融机构或类金融机构，或与金融机构开展业务合 交易。网络交易无需面对面进行，不仅提高了银行 作。三是网上借贷平台，通过搭建网上融资撮合平 的服务质量，还提升了客户的金融交易需求。 台，开展区别于传统模式的融资业务。这一领域刚 其次，互联网金融极大地降低了交易成本。互 刚起步却竞争激烈，截至目前全国有2000余家。 联网金融参与者通过网络进行金融活动，固定金融 (二)互联网金融主要运营模式 设施投资小。同时，金融资源的可获得性对市场参 (1)支付结算模式。无论是银行还是电商机 收稿日期：2013—09—26 课题组组长：赵继鸿；课题组成员：葛延青、高翔、杨普 作者简介：赵继鸿(197l一)，男，河南南阳人，高级经济师，博士研究生，中国人民银行开封市中心支行党委书纪、行长，主 封人，助理经济师，主要研究方向为区域金融；杨普(1978一)，男，河南南阳人，经济师，主要研究方向为区域金融。 ·10· 【理论研究】 中国人