基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型.pdfVIP

第29卷第4期 系统工程理论与实践 Vbl．29．No．4 2009年4月 SystemsEn百neering—TheoryPracticeApr．，2009 文章编号：1000_6788(2009)o垂0001—18 基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型 迟国泰t，迟枫。，赵光军· (1．大连理工大学管理学院，大连116024；2．多伦多大学JosephL．Rfotma．n管理学院，多伦多) 摘要提出全部贷款组合非线性风险叠加原理，建立了新、旧两组贷款组合风险叠加的非线性函 数关系，以银行总资产收益最大为目标函数，以新旧两组贷款风险叠加的总体风险为约束条件，建 立了基于新旧两组贷款风险叠加的新增贷款组合优化模型．模型创新和特色：一是提出了在一组新 的贷款发放时，新、旧两组贷款风险叠加后的全部组合风险控制的科学问题．由于在实践中银行家 们真正关注的不是一组新贷款组合的风险控制，而是银行贷款全部组合的风险，故立足于新、旧贷 款组合风险的整体控制，开拓了金融资产优化配置与控制的新思路，改变了现有研究仅仅是立足于 新增贷款组合风险控制的传统思路．二是建立新旧贷款组合非线性风险叠加的函数关系．提出全 部贷款组合的非线性风险叠加原理，建立了全部贷款组合风险与新、旧两个贷款组合风险的函数表 达式，为在新增贷款决策时、控制所有贷款的组合风险提供了简洁有效的科学方法，克服了传统组 合风险复杂计算方法不便或不能优化全部组合风险的弊端．三是控制了新旧两组贷款风险叠加后 的总体风险．建立新旧两组贷款风险叠加的总体风险约束，解决在一组新的贷款分配时，新、旧两组 贷款组合后的全部贷款组合风险的控制与优化问题． 关键词旧贷款组合；新贷款组合；全部贷款组合；组合优化；组合风险叠加 中图分类号F830．33；C931；0224文献标志码A modelofincremental10an basedonrisks 0ptimization portfolio auCcumulationbetweennewandold portf01io CHI Gumtail，CHI Fbn92，ZHAOGuang_junl of of L．Rotmansch00lof Manage，DalianuniversityTechnolo飘Dalian116024，china；2．J08eph Management， (1．School of Univer8ityToronto，Toronto，ontario，M5S3E6，CaJlada) AbstractThi8 o珏．er8the ofnoI卜linearadditionoftotmloan andestablishe8noI卜 p8per theory portfblio line盯function ofriskaccumulationwithincrementalandold relatioIlship portfolioportfolio．U8ingportfolio maximumofbank’s whole risk pr06ts asset8a8objectivefunctionand ri8kaReraccumulatingoldportfbUo withincrementalportfbnoriskasconstraint，decision．making