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世界银行 2000年9月 第4 2期 减贫和经管评论 经济政策 用总要素生产力测量增长 用总要素生产力对增长进行测算很困难，但是，它对于评估一个国家过去和潜在的经济表现是必不可少的。 总要素生产力 (TFP) 的增长，反映了更为有效的投入使用，长时间来被视为一种重要的收入和福利改善的来源。各国收入水平和增长率的区别主要是由于生产力的差异(Klenow 和 Rodriguez-Clare 1997; Easterly 和 Levine 2000)。 因此测量TFP 对于评估各国过去和潜在经济表现是十分重要的。但是，由于两方面的原因，这种测量是十分困难的。假设中细小的差异会带来区别很大的TFP增长估计值。而且当这种增长反映的要素非为纯技术性的变化－如回报因规模扩大而增长、不完全竞争下的加价或来自于部门重置的收益，测算的TFP增长的解释就会有很多问题。 本评论对其中的一些问题进行了讨论，采用了韩国1960－1997年间的数据，以对问题加以说明。对于希望将此处描述的做法用于其他国家的读者，可以用所介绍的 Excel表；参见《减贫和经管评论》或减贫和经管网络（PREMnet ）的增长专题组网页。 对TFP进行估计的起点是一个生产函数，表示投入是如何合并形成产出的。例如，假定GDP (Y) 是根据两个要素取得的，有形资本 (K) 和人力资本调整劳动投入 (H), 并采用Cobb-Douglas 生产函数来计算： Y = A (K ? H 1 - ??)? 其中的 A 为TFP，??表示回报与规模间关系，???表示有形资本在产出中的作用。如果 ??= 1 (?? 1) (?? 1) 1 并对变量作重新安排，TFP 增长可表示为产出增长减投入增长的加权平均。 gA = gY - ??[??gK + (1 - ?) gH ], 其中 gX 为变量X 的增长率。在Y, K 和H增长率增加率数据以及生产函数参数已知情况下，我们可以得到生产率增长的估计值，即产出增长和投入增长加权平均之差。本评论研究了这两个主要内容并对其结果进行解释。 数据很重要 尽管实际GDP 增长率容易取得，但对K 和H的增长率进行测量则很困难。在多数情况下，有形资本是用永续盘存法来测量的，用了基数年资本存量的估计值，对折旧作了假定，以及新投资的流动值。但是，测得的资本存量增长率－以及TFP增长的估计值－对起点存量和折旧率的假定都是非常敏感的，而且，根据这些假设中细小变化对TFP增长结论强度进行检查是十分重要的 (参见 Pritchett 1996)。 生产函数还依赖于人力资本调整劳动投入(H)，它是总结“智力”(教育) 和“肌肉” (劳动力规模) 对劳动投入贡献的一种方式。这样做的方式之一是通过假定每增加一年都会使工人的生产率提高一定的百分比的方式用其教育年数(S)对工人数量进行调整。各种估计值表明：根据此定义，教育的回报率约为10％。工人数量为工作年龄人口 (L) 和参与率 (P) 之积。因此，我们可得下述表达： H = L P e0.1S 用这种方式而不是用简单的人口对劳动投入进行测算有多大意义呢? 在许多国家中，这样做可能是非常重要的。在韩国，工作年龄人口、参与率以及平均教育水平增长的综合影响，在1960－1997年间，使得人力资本调整劳动力每年增长5％－几乎为每年人口增长率（1.6％）的三倍。这种差别会对生产率估计值产生重大的影响。 生产函数也很重要 有了Y, K 和 H数据，我们现在只要求生产函数的参数信息，就可对生产率的增长作出估计。由于这些参数都不是直接观察出来的，因此正常地需作出一些假定。 对于一个规模回报比为常量的生产函数 (??= 1)，常见的是假定 ??值为 0.3 0.5之间。 所选择的数值会对TFP增长的估计值产生重要影响，但其程度要取决于所观察的有形和人力资本的增长率。表1中的头一组给出了韩国在1960－97年间Y、K和 H 平均年增长率。中间一组的第一行显示了随着??值从0.3（导致了TFP1.6%的年增长率）增至0.5(导致了TFP0.3％的年增长率)，TFP是如何变化的。增加 ?，我们会增加方程2中增长最快的生产要素，有形资本，的权重，从而导致了较低的TFP增长估计。 TFP增长的估计值对于规模经济程度的假定也十分敏感。中间一组数据其余几行随着规模回报的增加而出现下降，因为先前由于生产率的改善而出现的一些增长，现在则是由于规模经济的原因。在一些情况下，两者间的区别也许相关。