添然长江股权投资信托计划-推介说明.pptVIP

添然长江一期股权投资集合资金信托计划 推介材料 目 录 信托计划的基本要素 信托方案 信托计划的运作模式 信托基金投资者 信托计划投资决策流程图 投资决策流程图 信托计划的投资策略 抓住市场调整机遇，在当前价值低洼区域对基本面优越、具有高成长潜力的上市公司定向增发项目配以重仓投资。 以价值挖掘和战略发展眼光锁定增发目标，以扎实的投研能力和立体的尽职调查保证项目的应有质量。 坚决回避市场炒作热点，回避周期性较强或与国家政策不合拍的企业，远离看似前景美好但估值已脱离合理价值投资区间的项目。 灵活发挥投资基金和信托计划这两种投资工具的作用。 信托计划主要参与者 中诚信托 中诚信托有限责任公司( 原中煤信托), 成立于1995年11月,2010年10月完成增资扩股, 注册资本金增加到24亿元人民币, 是中国银行业监督管理委员会直接监管的信托公司。自成立以来,公司始终以市场为导向,公司资产的安全性、流动性和盈利性指标一直名列行业前茅。 依法经营 稳健发展 连续13 年保持盈利 中诚信托 中诚信托历年管理资产总额（单位: 亿元） 中诚信托 股权结构 上海添然投资管理公司 公司的投资策略及风格 长江证券 前身为湖北证券公司，成立于1991 年3 月18 日，注册地为武汉。2000 年2 月23 日，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至10.29 亿元，同时更名为“长江证券有限责 任公司”。2001 年12 月，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至20 亿元。2007 年 12 月19 日，经中国证监会批复，公司更名为“长江证券股份有限公司”，并于12 月27 日正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为000783。公司资产质量优良，净资产和 净资本两个指标在业内的排名始终保持较前位置。2004 年12 月，公司成为率先进入创新 试点行列的八家券商之一。2005 年1 月，受中国证监会委托，公司托管了原大鹏证券经 纪业务，并于同年6 月收购了原大鹏证券经纪业务，开创了创新试点券商以市场化方式处 置风险券商的先河。目前，公司已初步完成证券类集团公司的架构，旗下拥有长江证券承 销保荐有限公司、长江期货有限公司、长江成长资本投资有限公司、长信基金管理有限责 任公司和诺德基金管理有限公司五家全资和控股参股子公司公司已在全国22 个省、自治 区、直辖市，50 多个城市设立了80 多家分支机构，逐步形成了覆盖全国的业务网络。自 2005 年起，公司多次被评为“中国证券行业十大影响力品牌”。2007 年，在“中国券商 奖”评选中，公司荣获“最具发展力券商奖”。长江证券股份有限公司为本信托计划提供 产品设计、产品销售、产品立项、产品管理、产品交易等方面的业务支持。 长江证券 股东背景 长江证券 目前长江证券已经为添然投资动用了上百个研究员，近百个营业部的资源，对今年所有上市定增项目进行了收集、筛选和整理工作，为本信托计划提供了充足的定增项目池。 添然长江一期信托计划——七大竞争优势 上市公司定增+基金+证券+信托+ 银行+有限合伙+资深管理团队+多重监管 基金定位：证券市场的机构投资者 投资方向：定向增发为主 运作机制：全国惟一的“基金+信托”模式运作 充足项目池：充分发挥各个参与者的渠道优势，为信托计划提供充足的 定增项目来源 有限合伙制：“资本”（资金）与“知本”（专业）的最佳结合 资深管理团队：平均收益率 117% 多重监管： 证监会+银监会 +工商 +税务 信托计划的主要特色 定向增发简介 定向增发：指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股票。 发行对象：不得超过10名个人或机构； 发行价：不得低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的90%； 锁定期：12个月。 定向增发市场的整体特点 非公开发行市场：不针对公众，而是特定机构或个人； 高门槛市场：少数资金雄厚的机构，一般投资人没有机会参与； 价格折扣：发行价会比市价低20-30%以上。 理由：上市工作“时间差”；锁定期风险补偿；“批零差价” 小结：竞争不充分和相对封闭，存在低风险和高收益并存的条件。 定向增发股票：兼具绩优、成长性和长线投资三重特性 定向增发公司及股票的特点 绩优公司：《上市公司证券发行管理办法》、