当前我国商业银行经营管理实践.docVIP

当前我国商业银行经营管理实践的趋势变化 摘要：随着世界经济形势变化及我国经济转型与升级，银行经营实践与现行教材相比发生了许多深刻变化，特别是在理财、投资银行、证券化、债券等业务领域出现了新发展，本文根据作者多年的银行经营实践，对其变化进行了归纳。 关键词：商业银行　经营实践　变化 文世良 作者简介：文世良，博士，高级经济师，现任珠海华润银行总行投资银行部副总经理。 近年来，世界经济增长低于普遍预期，各个经济体正面临前所未有的复杂环境。与全球相对应，我国经济转型也面临一系列挑战：一方面，经济增长从高速进入到中高速的常态化发展，结构调整处于攻坚阶段，部分行业去产能形势严峻；另一方面，对外贸易也经历较大转变，出口导向型经济难以为继。在此背景下，我国经济体系改革加速，其中银行业的转变尤其值得关注。 笔者在银行业从业二十余年，也曾从事《商业银行经营管理学》的教学工作，亲历改革开放以来我国银行业飞速发展的各个阶段，深感银行经营实践与现行教材相比发生了许多深刻变化。归纳起来，有以下五大方面：资产负债管理向资金募集和资产配置管理转型；银行业务投行化；互联网金融在银行兴起；银行经营管理组织体制多样化；未来向轻资产和交易型银行发展。 一、资产负债管理向资金募集和资产配置管理转型 （一）银行负债端向存款理财化和主动负债发展 近年来，我国银行各项存款余额同比增速趋缓，2011-2015年存款复合增长率为12.39%。 与各项存款余额增速趋缓形成鲜明对比的是，银行理财业务迅速崛起。2015年底，共有426家银行业金融机构存续理财产品，理财产品数60879只，理财资金账面余额23.50万亿元，较上年增加8.48万亿元，增幅为56.46%。 图1：历年我国银行存款增长率 图2：银行理财产品余额及增速 发展理财产品是银行留住客户资金的必然选择。相较于银行存款收益率普遍在3.5%以下，信托收益率在7%-10%，股票等其他市场收益率在10%以上的现实情况，银行理财产品的出现很好地完善了中国金融产品的收益率投资图谱，特别是填补了3.5%-7%这一预期收益率区间的空缺。 与此同时，银行的主动性负债渠道也在逐步丰富，表现在同业负债、同业存单、发行金融债券、发行大额可转让存单、建设存款保险制度等。 （二）负债管理向资金募集和资产配置转型 在资产端，贷款在资产和盈利中的重要性降低已成为大势所趋。一方面，利率市场化和金融脱媒加速，大企业甚至中小企业都可能通过债券市场直接融资；另一方面，监管的日趋严格使资本稀缺性凸显，贷款之外的低资本业务必将受到青睐。 在此背景下，银行正向全能服务中介转变。针对多元化的客户需求，提供受托投资和全方位融资等资产管理服务，提高对广大客户的跨市场、多元化金融服务能力，加快从传统融资中介向全能服务中介转变，走特色化经营道路。此外，银行还加强了与其他金融机构的创新合作，打破银行、券商、保险、基金、信托、期货等各类资产管理机构之间的竞争壁垒，形成相互交叉、跨界竞争、创新合作的发展态势。 （三）银行业将向广义的资产管理公司转型 伴随我国商业银行存款理财化和资产多元化，商业银行在负债端和资产端都发生了深刻变化，负债端由原来的拉存款转变为资金募集，资产端由原来的纯贷款转变为资产配置、资产管理。 银行业将向广义的资产管理公司转型，银行价值创造模式和增长路径将发生变化：负债端从存款为重转变为以资金募集能力为重；资产端从贷款转变为资产配置，同时资产创设和专业化服务水平将是竞争力的重点；利息收入的占比将下降，交易收益和中间业务收入的占比将不断提升；从“存款立行”转向“资产驱动”，从“以存定贷”向“以资本定资产、以资产定负债”转变，从表内管理为主向“大资产、全负债”的全表管理转变。 二、银行业务投行化 （一）投行化经营是商业银行转型的必由之路 商业银行业务投行化，是以客户为中心，综合运用银行、信托、租赁、资管等金融媒介，通过贷款、投资、理财等资金渠道，在合理缓释资本和信贷规模等约束的基础上，为客户提供整体解决方案的经营模式。 对我国金融市场来说，深化金融体制改革、金融脱媒和客户需求多元化是大势所趋，商业银行也面临着前所未有的巨大挑战。纵观国内外商业银行发展历程，以投行思维开展业务的综合化经营是商业银行转型的必由之路。 银行投行业务是表内表外业务相结合，满足客户特殊需求的赢利工具。银行业务投行化具有如下特点：一是以客户需求为出发点，为客户提供整体资金方案，同时又能解决特殊融资需求；二是表内业务和表外业务结合，多种银行工具并行；三是融资与融智并举，竭力解决客户各种需要。 在投行业务中，一个优质资产项目应该具有以下基本标准：首先是主体优秀，最好为央企、国企、上市公司和优秀的民营企业。其次是资产优良，项目资产权属清晰，实际控制人历史清晰、无遗留问题，资产负债率适中，融资能力强