融资租赁折旧 租赁公司培训资料.doc

融资租赁加速折旧的好处 企业通过外部融资取得固定资产（设备）时，利用银行贷款和利用融资租赁是两种常见的方法。一般认为，同银行贷款相比，融资租赁对企业而言的成本较高。这是因为，租赁利率通常高于银行贷款利率，而且，融资性租赁公司还会要在期初收取一定的手续费。然而，有一个因素值得注意，那就是，在利用融资租赁的情况下，承租人企业可以享受加速折旧的优惠。因为，财政部、国家税务总局1996年4月7日以财工字「1996」41号文发布的《关于促进企业技术进步有关财务税收问题的通知》第四条第3款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。”而利用银行贷款自行购置设备，就不能享受该优惠待遇。 下面我们来作一对比分析。 假设，某设备，价值1,200,000,000，法定折旧年限是15年，则在利用银行贷款自行购置并以直线法折旧时，年折旧率是6.6667%，各年的折旧费用是76,000,000，15年累计折旧是1,140,000,000，另有残值60,000,000（是原值的5%）。（详见表A。） 现在，若以融资租赁方式租入， 若租赁期限是5年，则折旧年限也是5年，以直线法折旧时年折旧率是20%，各年的折旧费用是228,000,000， 5年累计折旧也是1,140,000,000，另有残值60,000,000（是原值的5%）。（详见表B1。） 若租赁期限是8年，则折旧年限也是8年，以直线法折旧时年折旧率是12.5%，各年的折旧费用是142,500,000， 8年累计折旧也是1,140,000,000，另有残值60,000,000（是原值的5%）。（详见表B2。） 按法定年限折旧时，5年的累计折旧是380,000,000，以5年期融资租赁合同租入设备时，5年的累计折旧是1,140,000,000。相比之下，折旧费用加大760,000,000。折旧费用的加大，就是企业所得税税基的等额减少。由于企业所得税的税率是33%，因此，在5年内减少的所得税是250,800,000。（详见表C1。） 按法定年限折旧时，8年的累计折旧是608,000,000，以8年期融资租赁合同租入设备时，8年的累计折旧也是1,140,000,000。相比之下，折旧费用加大532,000,000。因此，在8年内减少的所得税是175,560,000。（详见表C2。） 现在假设，借款期和租赁期都是5年，都是每月末还一次等额本息或等额租金。又假设借款年利率是5.76%，租赁年利率是7.76%。另外，租赁公司在期初还按设备价值的1,5%收取一次性的租赁手续费18,000,000。这样的话，各期租金是24,194,074.81，各年租金是290,328,897.70，租金总额是1,451,644,488.52，加上租赁手续费18,000,000，合计是1,469,644,488.52。而如果利用银行贷款，则各期本息是23,065,681.61，各年本息金是276,788,179.32，本息总额是1,383,940,896.60。同银行借款比，利用融资租赁，企业要多承担85,703,591.92。但是，如表C1所示，利用融资租赁可以使得企业节税250,800,000，因此，归根结蒂，利用融资租赁可以使得企业比利用银行贷款多得165,096,408.08的好处。（详见表D1。） 现在假设，借款期和租赁期仍是5年，但是每半年末还一次等额本息或等额租金。借款年利率仍是5.76%，租赁年利率仍是7.76%。另外，租赁公司在期初仍还按设备价值的1,5%收取一次性的租赁手续费18,000,000。这样的话，各期租金是147,066,644.56，各年租金是294,133,289.11，租金总额是1,470,666,445.57，加上租赁手续费18,000,000，合计是1,488,666,445.57。而如果利用银行贷款，则各期本息是139,816,446.86，各年本息是279,632,893.72，本息总额是1,398,164,468.60。同银行贷款比，利用融资租赁企业要多承担90,501,976.97。但是，如表C1所示，利用融资租赁可以使得企业节税250,800,000，因此，归根结蒂，利用融资租赁可以使得企业比利用银行贷款多得160,298,023.03的好处。（详见表D2。） 现在假设，借款期和租赁期是8年，每月末还一次等额本息或等额租金。借款年利率仍是5.76%，租赁年利率仍是7.76%。另外，租赁公司在期初仍还按设备价值的1.5%收取一次性的租赁手续费18,000,000。这样的话，各期租金是16,818,000.74，各年租金是201,816,008.92，租金总额是1,614,528,071.38，