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产品市场势力和盈余管理实证探究 　　摘 要：盈余管理是会计研究领域的一个重要课题，它反映企业财务报告的公允性。目前对盈余管理问题的研究大量集中在盈余管理动机、盈余管理衡量以及盈余管理与公司治理关系等领域，而对盈余管理与产品市场竞争关系的研究较少。结合产业组织理论和盈余管理理论，采用2010—2011年间沪深A股非金融类上市公司横截面数据，从产品市场势力的视角对上市公司盈余管理问题进行实证研究。研究发现，产品市场势力强的上市公司趋向于选择低程度的盈余管理。 关键词：盈余管理；产品市场势力；实证分析 中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）18-0158-05 引言 已有研究表明企业基于资本市场动机、契约动机和监管动机进行盈余管理（Healy and Wahlen，1999），同时，过去二十年，盈余管理在企业财务报告中普遍存在（Bergstresser and Phlippon，2006）。盈余管理的出发点是局部利益、部分利益或者某些私人利益，所以它与现代财务报告核心思想之一的中立性原则相违，另外财务数据的可靠性更是投资者进行有效投资决策的依据，权益所有者合理评估企业价值的重要保障。因此甄别企业是否有操纵利润的行为，判断它们进行盈余管理的真实情况具有重要的研究意义。 近年来，国外学者开始从市场竞争的角度对盈余管理进