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公司治理对审计收费影响实证探究 　　摘要：采用我国2011年沪市A股数据，实证研究了公司治理对审计收费的影响，研究发现董事会规模与审计收费显著负相关，董事会会议次数与审计收费显著正相关，显示公司治理与审计收费存在显著地相关关系。 关键词： 审计收费；公司治理；董事会 中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号2013 1引言 由于审计收费是观察审计质量和审计独立性的重要因素。因此，审计收费历来是审计研究的一个非常重要的领域。国外关于审计收费的研究始于上世纪80年代，取得了许多研究成果，而我国由于在2001年以前，有关审计收费的信息并未强制要求公开披露，因此审计收费方面的研究基本上都是规范性研究，直到2001年以后由于证监会发布关于证券公司信息披露问答第6号文件后，才开始有关审计收费的实证研究。 2文献回顾 2.1国外文献 有关审计收费的研究，Simunic（1980）是最具有影响力，他首先提出了审计收费模型，并运用模型对可能影响审计收费的十大因素进行分析，发现被审计单位的资产规模、纳入合并报表子公司数量、所涉及行业数量、近两年的盈亏状况、审计意见类型、应收账款、存货占资产总额比值对审计收费有显著影响。在这之后的大多数研究都是源于Simunic（1980）的审计收费模型，通过对模型修正、改变变量或应用于其他国家，得到较为一致的结论有：被审计单位的规模、业务的复杂性以及被审计单位的风险因素是影响审计收费的重要因素（Tayor and Baker，1981；Francis，1984； Francis and Stokes，1986；Firth，1993等），而在会计师事务所规模、非审计服务等因素对审计收费的影响则还存在分歧。在公司治理对审计收费的影响方面，国外学者尚未取得一致的研究成果。Sullivan（1999）研究发现董事会结构和审计委员会的特征与审计收费没有显著地相关性。Abbott、Parker and Peters（2003）的研究结构表明，审计委员会的构成与审计收费具有相关性，而审计委员会的开会次数则与审计收费不具有显著作用。 2.2国内文献 在国内审计收费影响因素的研究较为一致的认为，被审计单位的规模、业务的复杂性与审计收费之间具有显著相关（刘斌、叶建中、廖莹毅，2003；王善平、李斌，2004；张继勋、徐奕，2005）。伍利娜（2003）实证研究发现净资产收益率处于“保牌”区间时，与审计收费负相关。朱红军、章立军（2003），伍利娜（2003），王善平和李斌（2004）研究表明会计师事务所规模对审计收费的影响具有显著性。有学者研究发现（张继勋、陈颖、吴璇，2005）应收账款与资产总额的比值，对审计收费由显著影响，但存货与资产总额的比值则对审计收费影响不显著。国内关于公司治理与审计收费方面的研究主要有：刘明辉，胡波（2005）通过对A股上市公司2001-2003年的数据进行分析，发现独立董事比例、高管持股比例、董事长兼任总经理对审计收费具有显著影响。蔡吉甫（2007）研究了2004年沪深两市的上市公司数据发现公司治理结构与审计收费有显著相关关系，这种相关性随着公司控制权性质的不同呈现出一定的差异性。潘克勤（2008）以南开大学公司治理研究中心发布的公司治理指数作为公司治理的替代变量实证研究表明公司治理指数与审计收费负相关。 3理论分析与研究假设 公司治理结构完善、效率较高的上市公司内部的权利分布均衡、相互监督、制约机制较完善，由此其有效防范经营者进行违规交易、财务舞弊的能力也就越强，相应的固有风险和控制风险就比较低；反之，公司治理结构不合理，上市公司内部制约、监督机制失效时，就容易发生违规操作、舞弊事件、侵害上市公司利益的事件，此时其相应的固有风险和控制风险都会比较高。而根据审计风险理论，当上市公司的固有风险和控制风险比较高时，注册会计师就必须扩大审计范围、增加审计程序，以保证审计质量不受影响。因此，公司治理与会计师事务所收取的审计收费是具有相关性的，即：上市公司治理效率越高，公司的固有风险和控制风险就越低，审计收费就越低；而治理效率越差，公司的固有风险和控制风险就越高，审计收费就越高。 根据委托代理理论可知，当所有权和经营权重合度越高，代理成本就会越低。但当股权集中度较高时，通常会形成第一大股东的完全支配地位，在这种情况下中小股东难以对控股股东形成有效的约束和制约，可能会出现侵害中小股东利益的情况。因此本文提出假设1：第一大股东持股比例与审计收费具有相关性。 关于董事会的规模方面的研究，有学者认为，当董事会规模过大时将会使公司效率下降（Jensen，1986）；与此相反，More（2