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我国小微企业信贷风险现状研究和政策启示 　　摘要：文章从小微企业经营情况复杂且规模小、缺乏抵押担保支持、信息披露不完善等特点出发，分析其较低的信贷资金可得性及较高的信贷风险原因，挖掘在现有的宏观政策支持背景下，企业经营管理、征信与抵押担保体系、信息披露制度与银行信贷模式等因素对小微企业信贷风险管理的影响，提出相应的政策建议。 关键词：小微企业；信贷融资；风险管理 中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）04-0124-02 一、引言 由于我国劳动力相对丰富、资本相对稀缺的要素禀赋特色，中小企业在我国现阶段经济发展中重要性显著，并将在很长一段时间里作为我国企业最有活力的构成部分之一。工信部联企业在[2011]300号文件中，依据企业从业人员、营业收入及资产总额等指标，对各行业设置不同的划型标准并据此将中小企业分为中型、小型、微型三种说法。对中小企业规模和观念的细分，是对企业自身、金融机构及政府的政策结构和制度调整的要求，体现了政策的导向性逐步提高以及金融服务重心的进一步下移。小微企业往往经营情况复杂且规模小、贷款资金可得性低。在征信体系、补偿与担保、信息披露制度不成熟，银行审贷、企业管理不完善，非正规金融信贷迅猛增长以及政策落实情况有进一步提升空间的前提下，小微信贷风险管理的发展较为迂回复杂。对此，政府已出台并完善了涉及税收收费、政府采购、金融及财政支持等优惠政策，近年来我国小微的信贷风险发展呈现出新的特征。 二、小微信贷风险现状分析 （一）小微信贷发展现状 自2007年8月次贷危机浮出水面至欧债危机逐渐升级，国际资本市场一蹶不振。欧洲市场需求消退、贸易保护主义及欧元的汇率贬值，部分出口导向的劳动密集型小微企业经营发展受阻，我国经济实体的经营情况受到一定影响。受外汇占款持续上升、经济流动性过剩及通胀压力影响，中国人民银行在2010年1月至2011年6月连续十二次上调存款准备金率，2011年12月首次下调。2012年，社会信贷融资总规模到达历史新高，中长期贷款占比下降。 小微企业贷款总额近年增长强劲，微贷技术与风险管理技术有所加强。《中小企业金融服务发展报告》数据显示，中小银行的中小企业金融服务效率在银行网均贷款方面优势依然明显，专营机构进一步发展，事业部制的小企业专营机构获益明显，民间金融不断阳光化，2012年初，规模约为3.5至4.5万亿元，小额贷款机构发展速度迅猛，国家开发银行近年也在小微信贷中体现了良好的整合社会资源发挥导向作用。 （二）小微信贷风险影响因素 1.经济制度背景。我国小微企业具有风险抵御能力弱，规模普遍较小，市场分析能力较弱，应变能力不足等特征，经营与信贷风险受宏观经济波动及经济制度、产业政策的影响较大。相对于整个宏观经济与其他经济主体，小微企业竞争力有限。对信息获取的及时性或对行业发展前景的预知能力上存在劣势；同时，企业反应决策不够敏感，自身规模又有限，在很多情况下只能单方面承受外界带来的影响，却不能及时有效的采取恰当措施进行抵御或缓解。 2.法律法规与市场建设。由于签署的贷款合同受到各项法律法规的限制，都能对贷款产生一定程度的影响，从而对信贷审批、发放，以及在事前和事后的风险都能产生一定程度的影响；市场因素作为掌握较为困难但又最为关键的因素之一，分析其对信贷风险影响的关键和难点就在于除了对未来市场要有合理的预期，还需要研究市场及产品的生命周期以及需求市场的转移、传递以及替代市场的出现与变化。 3.信贷模式及信息披露因素。在现有情况下，我国传统信贷模式亟待发展，商业银行的流程化改造的“信贷工厂”模式、零售模式以及商业银行专营机构模式兴起。信贷中贷款审批流程显得十分重要，大体涵盖了小微企业绝大多数的“硬”信息与“软”信息。现有情况下，“软”信息的合理判断对信贷风险管控意义重大。因此，贷款审批必须建立在高度透明的风险分析的评价之上，在信贷风险不透明的前提下，会使贷款审批变得盲目。 《贷款通则》第40条做出对审贷分离的规定，降低了发放的贷款成为潜在不良贷款的可能性，也突显了商业银行风险收益不匹配，引发信贷过程中的逆向选择和道德风险。对此，我国商业银行倾向于利用“软”信息，对不同的借款人实行差别待遇形成信贷配给行为。贷款审核与分析人员的主观因素对审贷结果也有重要影响，需要最大限度避免分析评价人员的主观偏颇。并应满足合规监管的内容，研究每笔交易贷款的贷款条例，多层次多角度监视信贷风险，尽可能多的掌握客观变量因素。 4.小微企业经营情况。企业自身而言，信贷风险主要体现在企业的经营风险以及信用风险上，重点在于信息不对称。伴随着我国体制转型的特点，我国小微企业管理模式较为陈旧、信息获取不足、产