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供电企业风险管理中风险度量方法探究 　　摘要：文章首先介绍了电力企业开展全面风险管理的背景，其次介绍了风险管理的相关概念，再次对地市级供电企业开展全面风险管理的必要性进行论述，然后对地市级供电企业售电量的特点进行分析，最后根据地市级供电企业售电量的特点提出了一种全新的用于地市级供电企业售电风险管理的方法，即目标偏离法。 关键词：风险管理；风险度量；目标偏离法 中图分类号：F426 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2014）09-0119-02 为了进一步提高企业管理水平，增强企业竞争力，促进企业稳步发展，国务院国有资产监督管理委员会于2006年6月6下达了《中央企业全面风险管理指引》。从那时起，国有企业风险管理正式进入国资委的考核范围，紧接着在2008年1月21日国资委办公厅又下达文件，要求神华集团、华能集团、大唐集团等31家中央企业完成《企业全面风险管理报告》。国家电网公司作为国有企业，近年来在国资委的指引下逐渐开展了一系列有关全面风险管理的工作。2010年，国家电网公司开始在各个网省公司全面推广实施风险管理工作。风险管理已经被放在一个很突出的位置上，在这样的背景下，国家电网公司下一步很有可能会在地市级供电公司开展全面风险管理工作，而地市级供电企业有很多自己的特点，传统的风险防控方法可能无法适用，因此，选取何种风险防控方法将是决定地市级供电企业开展全面风险管理成败的关键。 1 风险基本概念 1.1 风险的概念 风险大致有两种定义：一种定义强调风险的不确定性；而另一种定义则强调风险损失的不确定性。若风险表现为不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。而风险表现为损失的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，金融风险就属于广义风险。通常我们提到的风险属于狭义风险。 1.2 风险管理 风险管理就是预测未来可能出现的偏离经营目标的损失，并针对预测情况制定规避和防范风险损失的一门科学。风险管理一般包括四个步骤：风险识别、风险评估、风险控制和风险管理效果评估。风险识别就是识别风险的种类及其可能带来的严重后果；风险评估是在风险识别的基础上，对风险可能导致的后果进行定量的、充分的估计和衡量，风险评估是风险管理中非常重要的一步，准确的对风险进行评估是进行风险管理的前提；风险控制是在风险评估之后，根据风险评估结果采取的控制措施。 1.3 风险管理存在的问题 在整个风险管理流程中，风险度量是最重要的一个环节，风险度量是否准确将对整个风险管理产生决定性的影响，目前在进行风险度量采用：风险=概率×损失值，该公式表明在进行风险度量时，需要知道某一风险发生的概率及该风险造损失的大小才能得到度量结果，而在实际中某一风险发生的概率和所造成的损失是很难却确定的，在这样的情况下，就很难利用风险=概率×损失值这一公式来对风险进行度量，进而无法对风险进行管理，如何解决风险度量问题是进行风险管理中一个非常值得研究的问题。 2 地市级供电企业全面风险管理 2.1 地市级供电企业全面风险管理研究的必要性 地市级供电企业有很多自己的特点，如其直接与用户打交道，掌握用户的实际情况，同时也了解当地的实际用电的季节特性，这些特点决定了其在实施全面风险管理时，原有的风险管理方法无法完全适用，尤其是在进行风险度量时，某些风险发生的概率和损失值都很难确定，这样使得地市级供电企业的风险度量变得更加困难，找到适合地市级供电企业的风险度量方法是其开展全面风险管理将面临的一个比较实际的问题，因此，研究地市级供电企业的全面风险管理方法是十分必要的。 2.2 地市级供电企业售电特点 地市级供电企业是直接与用户打交道的单位，其掌握着本地区用户的用电的实际情况，对于每个地区而言其每年各个月份的售电量具有较明显的规律，只有比较完整的掌握这些规律才能更好的进行售电风险管理，其特点可以概括为：1）在正常的情况下，售电量与时间变化有相关性；2）同一月份的售电量占各年的总售电量的比重比较稳定。 3 目标偏离法 在论述地市级供电企业全面风险管理研究的必要性和分析其售电特点后，结合对地市级供电企业的了解提出了目标偏离法，为研究地市级供电企业全面风险管理提供新的研究思路。 3.1 方法思路 每年年初，地市级供电企业都会制定本年的售电目标，根据历史数据采用综合权重法把年目标值分解到各个月份，确定各个月份的售电目标值，然后运用ARIMA模型对地市级供电企业各月份的售电量进行预测，最后根据预测值与目标值的偏离度来得到风险值，并根据风险值的大小来采取不同的防控措施。 以上就是针对地市级供电企业售电风险管理的流程，由于本方法