北京交通大学股票信息交易论文.docx

股票模拟投资报告姓名：__XXXXXX___学号：_专业: __土木工程_指导教师：___刘德红__本人签名：___________授课时间： 2014 —— 2015学年第一学期成绩：___________ 教师签名：___________目录一．2014年股市整体宏观情势分析31.国家经济发展趋势32.政策影响33.经济发展周期及情况34.当前投资环境4二．股票个例分析41.浦发银行（600000）4A行业分析4B公司分析4C技术分析72.万科A股（000002）7A行业分析7B公司分析8C技术分析103.麦趣尔（002719）11A行业分析11B公司分析11C技术分析13股票模拟投资报告一．2014年股市整体宏观情势分析1.国家经济发展趋势首先，宏观预期向好，为股市上涨提供了支撑。因为产业转型升级，作为拉动经济增长的三大马车之一的出口，对经济增长的贡献值减弱，2013年经济出现了下行。随着欧美经济的恢复，2014年中国外贸迎来良好开局。据海关统计，1月份，中国进出口总值2.34万亿元人民币，同比增长7.3%。其中，出口1.27万亿元人民币，增长7.6%；贸易顺差1948.5亿元人民币，扩大11%。此外权威人士预测，经济总量2014年有望突破10万亿美元的历史大关，与美国并成全球仅有的两个超越10万亿美元规模级别的经济体。周五公布1月份的CPI数据显示，CPI同比涨2.5%高于预期，温和的物价上涨，对经济健康发展提供有利因素。2.政策影响其次，政策利好成为上涨催化剂。即十八届三中全会之后，今年迎来了第一个改革年，两会将在三月份召开，深化改革、促发展、保增长，实现经济转型将被重新提及，而相关概念题材将重新被炒作，这将给市场带来新的上涨热点。目前中国经济处于转型期，受到政策利好扶持的企业有望迎来新的契机。2011年首次提及的文化传媒板块，被爆炒之后，经过半年的调整，随后开启了主升浪行情，随着利好消息的释放，公司业绩的增长，很多股票都翻了几番。3.经济发展周期及情况从对近几年的节后股指开门统计看，我们认为节后首个交易日走势，提前映射了全年走势。自6124点见顶之后，2008开年第一天大跌走势，随后一年大跌；2009开年第一天大涨走势，随后一年从1800点大涨到3478的走势；2010开年第一天呈现震荡走势，随后一年宽幅震荡；2011开年第一天分时图呈现双头下跌走势，随后一年股指双头后下跌；2012开年第一天分时图再做双头大跌走势，随后一年构筑双头走势；2013开年第一天宽幅大震荡，随后一年复制宽幅大震荡走势。2014年首个交易日先抑后扬，暗示了2014年全年潜在走势。目前主板市盈率处于历史地位，随着产业转型成功，经济的恢复增长，国民经济的晴雨表股市，也将一路高歌猛进。4.当前投资环境由于新领导层思路做出了重大调整，引发新旧生产力之间的较量与变局，股市分化也成为必然。一方面，过去传统老产业，更多的是依靠政府庇护、垄断、土地财政支持等而发展壮大，在改革转型背景下其行业春天已去；另一方面，新兴力量受益于中央放权市场、改革垄断，在新思路新机制中，与改革转型方向相符的新兴力量代表股，却迎来蓬勃生机。这将引发资金的抉择，先知先觉的主力自然去旧从新。当前权重持续低迷、创业板强者恒强，或是印证信号。因此，未来行情“冰火两重天”的分化格局将是必然。投资者也应该审时度势，及时调整航向顺应变革格局、跟随主力调仓线路，真正参与到那些受益改革转型、有能力独立走强的板块。二．股票个例分析1.浦发银行（600000）A行业分析从对银行板块的影响上看，截至2014年6月9日，上市银行的平均估值水平市盈率为4.70倍，市净率为0.87倍。估值中枢持续下移。整体依旧处于历史低位。从时间上看，银行股低估值已经延续了较长时间，特别是市净率跌破1倍已经持续延续了5个月时间，这一方面说明低估值不能表示银行股必定会迎来反弹，东北证券认为，银行股在低估值下的反弹还需要宏观经济、基本面业绩和监管政策三方面的配合，这三方面配合的契合程度和投资者的预期程度最终决定了银行股反弹的高度。　　从基本面上看，2013年年报，上市银行实现归属于母公司股东净利润11584亿元，同比增速下降至12.78%。2014年第一季度，除了北京、交通、工商、光大银行(2.50,0.020,0.81%)归属于母公司股东净利润增速低于10%以外，其余银行的归属于母公司股东净利润依旧将维持两位数的增长，上市银行平均的利润增速为11.81%，从政策面上看，货币政策已然逐渐放松，保增长成为主要旋律，因此在这些背景下，银行股的估值修复过程还将继续。　　近三个月银行板块取得绝对收益和相对收益　　从2014年3月中下旬开始，以国有商业银行为代表的上市银行开始了一轮反弹过程，这其中有7家银行的区间