咨询师考试教材所用公式.docx

建设投资估算公式 1、单位生产能力估算法 F2=F1/X1*X2*CF F2——拟建项目投资额 F1——已建项目投资额 X1——类似项目生产能力 X2——拟建项目生产能力 CF——综合调整系数 2、生产能力估算法 F2=F1*（X2/X1）^n*CF N——生产能力指数 3、比例估算法 C=E（1+f1p1+f2p2）+I C——拟建项目投资 E——拟建设备购置费 P1、p2——建筑工程费和安装工程费占设备购置费的比例 F1、f2综合调整系数 I——拟建项目其他费 建设方案部分： 1、绿化系数=绿化用地面积/厂区占地面积*100% 注：厂区绿化面积20% 2、投资强度=项目固定资产总投资/项目总用地面积 注：以万元为单位 3、建筑系数=（建筑物占地面积+构筑物占地面积+堆场用地面积）/项目总用地面积*100% 注：工业项目建筑系数30% 4、场地利用系数=建筑系数+[（道路、广场及人行道占地面积+铁路占地面积+管线及管廊占地面积）/项目总用地??积*100% 5、容积率=总建筑面积/总用地面积 注：当建筑物高度超过8米时，建筑面积加倍计算 6、行政生活占地比重=行政生活占地面积/项目总用地面积*100% 注：工业项目行政生活占地比重7% 投资估算 2、国外运费=离岸价*国外运费费率=运费单价*运量 3、国外运输保险费=（离岸价+国外运费）*国外运输保险费率 4、进口关税=到岸价*人民币外汇牌价*关税税率 =（离岸价+国外运费+国外运输保险费）*人民币外汇牌价*关税税率 5、进口环节消费税=（到岸价*人民币外汇牌价+进口关税）/（1-消费税税率）*消费税税率 6、增值税=（到岸价*人民币外汇牌价+进口关税+进口环节消费税）*增值税率 7、外贸手续费=到岸价*人民币外汇牌价*外贸手续费费率 8、银行财务费=离岸价*人民币外汇牌价*银行财务费率 注：采用的是离岸价 9、国内运杂费=离岸价*人民币外汇牌价*国内运杂费率 注：采用的是离岸价 安装工程费 1、安装工程费=设备原价*安装费费率 =安装吨位*每吨设备安装费指标 工程建设其他费 征地补偿费=土地补偿费+安置补助费+地上附着物和青苗补偿费+征地动迁费+其他税费 预备费 1、基本预备费=（工程费+工程建设其他费）*基本预备费费率 注：基本预备费费率一般取10% 2、涨价预备费 PC=i=1nIt[1+ft-1] PC——涨价预备费 It——第t年的工程费用 F——建设期价格上涨指数 N——建设期 T——年份 建设期利息估算 1、借款额在建设期各年年内均衡发生 1、借款额在建设期各年年初发生 流动资金估算 流动资金回收费=流动资金占用*社会折现率 1、扩大指标估算法（预可研） 流动资金=年营业收入*营业收入资金率 =年经营成本*经营成本资金率 =年产量*单位产量占用流动资金额 2、分项详细估算法（可研） 流动资金=流动资产-流动负债 流动资产=应收账款+预付款+存货+现金 流动负债=应收账款+预收账款 流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 年周转次数=360天/最低周转天数 存货估算 存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品 外购原材料=年外购原材料费/年周转次数 外购燃料=年外购燃料费/年周围次数 其他材料=外外购其他材料费/年周转次数 在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在产品年周转次数 产成品=（年经营成本-年其他营业费用）/产成品年周转次数 应收账款估算 应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金年周转次数 其他费用=制造费+管理费+营业费用-（上述三项中包含的工资福利费、折旧费、摊销费、修理费） =其他制造费+其他营业费用+其他管理费用+技术转让费+研究与开发费+土地使用税 预付账款=预付的各类原材料、燃料或服务年费用/年周转次数 应付账款=年外购原材料、燃料、动力和其他材料费/年周转次数 预收账款=预收的营业收入年金额/年周转次数 资金成本分析 资金成本=资金占用费+资金筹集费 所得税前债务资金成本核算 资金成本率计算公式 优先股资金成本=优先股股息/（优先股发行价格-发行成本） 优先股股息=优先股面值*固定股息率 普通股资本金成本公式 1、采用资本资产定价模型法 Ks=Rf+β(Rm-Rf)Ks——普通股资金成本 Rf——社会无风险投资收益率 β——项目投资风险系数 Rm——市场投资组合预期收益率 2、采用税前债务成本加风险溢价法 Ks=Kb+RPCKs——普通股资金成本 Kb——税前债务资金成本 RPC——投资者比债权人承担更大风险所要求的风险溢价 3、采用股利增长模型法 Ks= D1/ P