基于定常风险的报童问题风险分析.pdfVIP

第2l卷专辑 中国管理科学 Vul2】SDecIaIlssue 2013年11月 Chl…eJ…HlofMa……tSclence 文章编号：1003207{2013}zk一0485—09 基于定常风险的报童问题风险分析 张艳霞，赵晋，霍佳震 同济大学经济与管理学院．上海200092 摘要：本文对定常风险下具有小同风险偏好组合决策者的报童问题进行r风险分析。结合决策者在而对普通风 险和投机风险时的不同心理特征，基于标准睹博构建了决策者的M险偏好蛆台．引人基于险度函数和价值函数的 风瞳行动的风险度量公式。研究了报童M题的风险集表币方法，和地陆值的计算方法。通过计算报奄问题中决策 者订货决策的M险值发现．对十具有不同风险偏好组合的决策者而占，同样订货量决策具有不同的风险值。对于 高利润产品和低利润产品．在订货量相同时，高利润产品的风险值总是低于低利润产品的风险值；随着订货量的增 加，风险值会增加+但是风险值的增量会先降低后升高；高利润产品的风险值最小增量总是比低利润产品的风险值 最小增量小，风险值增量的变化状态在一定程度上与项前人的蛮验研究结果相符合。 关键词：报童问题；风险度量；定常风险偏好 中图分类号：c931 文献标识码：^ EI…等“的实验研究发现，决策者的风险态度会 1引言 对供应链契约的绩效产生影响。 报童问题是随机库存控制中的一个基本问题， 在关于供应链风险的研究中，对风险厌恶决策 自1955年首次被提出“。，就成为学术界关注的焦者的研究较多，Ag…等”1研究了风险厌恶决策者 点，有着大量研究成果并被应用于许多领域，如制造 和风险中性决策者在不同情境下的定价和定货量差 及零售业的辅助决策、航空和旅馆的容量管理和评 异。wuJun等川研究了风险厌恶对供应链中制造 估预订等”。在传统的报童问题研究中，假设决策 商最优化决策的影响。cho-”研究了风险厌恶决策 者为风险中性，决策者面对随机需求，需要在销售季 者的报童问题。chen等”研究了风险厌恶条件下 节开始前确定最佳订货量，来最大化期望收益或最 的报童问题最优定价和定货量。Hs-eh等”“研究了 小化期望损失。如果订货量超过需求量则会产生超 零售商为风险厌恶情况下的制造商返回策略。在 储成本，如果订货量小于需求量则会产生销售损失。 Q·nYan等…1关于报童问题的研究综述中探讨了风 但是实证研究和实验研究发现．在报童问题的决箫 险厌恶决策者的报童问题。林志炳等”2研究丁损 中，|丁货量并不总是符台利润最大化或成本最小化 失厌恶的供应链共享收益契约问题。 的目标。F·sher与R…n“发现时装零售商的订货 研究风险偏好对决策的影响需要对风险进行度 量总是低于期望利润最大化的最优订货量”1。 量。在供应链风险研究中采用的风险度量方法主要 schwel【zer与cachon”1的实验研究则发现决策者实 包括均值一方差(M…一V一一，以下简称MV)、 际订货量系统地偏离最大期望收益订货量”。 风险价值(val…tRlsk，以下简称vaR)／条件风险 决策者的行为因素会影响其订货量。在诸多行 价值(conditl…】Val…lRlsk，以下简称cvaR)等 为因素中，决策者的风险偏好是其中重要的一种。 风险偏好包括风险厌恶、风险中性和风险追求。 对具有不同风险态度决策者进行风险度量的有效工 具，但是这一方法在供应链风险研究领域较少使用。 MV方法由Mark…tz““提出，这一理论使他在