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我国商业银行理财业务发展探究 　　【摘 要】 商业银行通过推出不同的理财产品和服务在帮助客户增加收入的同时也扩宽了银行本身的盈利渠道。但是，我国的商业银行理财业务毕竟处于初级发展阶段，与国外商业银行相比还存在诸多问题，如缺乏高素质专业化的理财人员、产品同质化严重以及商业银行运行系统存在问题等。文章通过对商业银行理财业务发展的探讨，分析了我国商业银行理财业务的全面状况，指出我国商业银行理财业务中存在的问题，最后针对这些问题结合商业银行自身情况提出了商业银行发展理财业务的合理化建议。 【关键词】 理财业务； 商业银行； 理财产品 中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）09-0016-05 改革开放三十多年来我国国民经济持续健康、飞速发展，人均收入有了大幅度的上涨，在满足日常生活开支后略有剩余。经调查，我国近几年的通货膨胀率远高于银行存款储蓄率。除此之外，我国政府不断完善医疗保障和各种惠民措施大大激发了居民的投资理财意识。同时，商业银行基于扩大利润来源，应对激烈的竞争等因素，也顺势而为，纷纷推出各种理财产品，大力发展理财业务。投资者和商业银行的有机结合极大地促进了我国理财业务的发展。 一、我国商业银行理财业务发展现状 （一）我国商业银行理财业务发展动力分析 1.居民个人角度 改革开放三十多年来，我国经济社会持续快速发展，综合国力不断提升，人民的收入水平不断提高，物质生活得到了极大的改善。以城镇居民可支配收入为例，我国城镇居民可支配收入由2006年的11 759元迅速增长至2011年的21 810元，增加了近一倍，年均增长率达到13%，为个人理财业务的发展打下了坚实的物质基础。 另外，近年来我国的CPI水平一直很高，但是存款的利息率却相对较低，这就意味着居民存于银行的钱正在缩水。如表1，以2011年为例。 由表1可知，整个2011年我国一年期存款利率一直未能跑赢CPI，一年期利率与CPI的差距最高达到3.15%，最低时也要达到0.7%。居民手中的存款不断地缩水。因此随着人们投资意识的增强，百姓积极寻找投资新渠道，加之近年来我国的医疗、养老体制改革不断深化，使得居民对未来资产增加情况的不确定性心理增加，加大了居民购买理财产品的欲望。 2.银行角度 加入世界贸易组织后，我国金融市场逐步对外开放，外资银行大量涌入国内，与其相比，我国商业银行在经营、技术、资金、产品创新等方面存在诸多劣势。因此，我国商业银行多出现了利润下降、客户流失、人才外流等问题，竞争激烈。而我国商业银行传统的存贷款业务由于规模、利率等条件的限制获利微薄，远达不到自身发展的需要。因此我国商业银行迫切找到新的利润增长点。他们敏锐地观察到理财业务凭借其个性化的设计吸引了众多投资者的眼球，此业务不仅可以增加银行的服务项目，获取更多的利润，还起到了优化商业银行资产负债结构、化解风险的作用。因此理财业务受到了各商业银行的大力追捧。 另外在利率市场化推行的今天，银行理财产品是这个进程中的先锋军。商业银行理财业务被推到前所未有的一个重要位置，大力发展中间业务是各家银行在利率市场化急行下必然的选择。银行理财业务有望成为商业银行探索利率市场化后经营模式的契机和平台，理财业务的发展可以加强结构化金融工具创新、整合，银行在信贷及银行间市场的传统优势，拓展资本市场、外汇市场和衍生品市场的投资空间。总而言之，理财业务是一项战略性业务，有助于商业银行优化经营结构，推进经营转型，增加中间业务收入，实现由传统商业信贷银行向现代综合服务性金融企业的转变。 （二）商业银行理财产品的现状及新特征 1.2012年理财产品出现数量、收益齐降的趋势 2005—2011年我国商业银行个人理财产品在发行银行数量、发行产品款式、销售金额方面都快速增长。尤其是销售金额，表现抢眼，虽然2008年金融危机对我国的个人理财市场造成一定冲击，致使2008年销售金额增长率只有35%，较其他年份低很多，但是并没有从根本上影响我国个人理财市场的繁荣与发展，2005—2011年我国个人理财产品复合增长率高达80%，2011年销售金额是2005年的82.5倍，涨势迅猛。 进入2012年，理财产品市场却没有传来更多好消息，从表2数据可以看出2012年发行银行的数量增加，理财产品的数量却比2011年有大幅度的下降，但是理财产品的销售额与2011年相比依然有小范围的上升。 2.从投资标的看，利率类仍居榜首，混合类异军突起，信贷类难止跌势 近年来，受国家政策及随之而来的预期收益率的影响，理财产品的投资标的也发生较大变化，其中利率类理财产品由于风险低，并且设有保息条款，近年来比较受欢迎，虽然2011年较