融资二十八种模式与实务运作提纲.ppt

商业承兑汇票贴现 （1）购货人作为汇票的承兑人 在票面上办过承 兑手续，承诺到期向销货人付款的汇票。 （2）商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础 的融资，如果承兑企业的资信好，商业承 兑汇票持有人在需要资金时，可持商业承兑 汇票到银行按一定的贴现率申请提前兑现。 第十九种模式 资产典当融资是指资产所有者，将其资产抵押给典当行而取得当金，然后按约定的期限支付当金利息、偿还当金、赎回当物的融资行为。 我国2001年8月正式实施《典当行管理办法》。 资产典当融资 1、资产典当融资的特点 （1）当物、当期、当费灵活 （2）典当手续简便快捷 （3）典当融资限制条件较少 金融租赁融资的特点 （1）由承租人指定承租物件，使用、维修、保养 由承租人负责，出租人只提供金融服务。 （2）金融租赁以承租人占用出租人融资金额的时 间计算租金。 （3）租赁物件所有权只是出租人为了控制承租人 偿还租金的风险而采取的一种形式所有权， 到合同结束时，根据合同协定可以转移给承租人。 （4）金融租赁最少需要承租方、出租方、供物方三方 当事人。 第二类股权融资模式 第七种模式 股权出让融资是企业出让企业的部分股权，以融到企业发展所需要的资金。 股权出让融资 股权出让的对象 （1）股权出让大型企业 （2）股权出让境外商企 （3）股权出让产业基金 （4）股权出让风险投资 （5）股权出让个人投资 第八种模式 增资扩股融资，是企业根据发展的需要，扩大股本融资的一种模式。 增资扩股融资 增资扩股的特点 （1）通过扩大股本，直接融进资金 （2）通过扩大股本，把企业加快做大 （3）根据经营收益状况，向投资者支付回报 第九种模式 产权交易融资是指企业的资产以商品的形式作价交易的一种融资模式。 产权交易融资 产权的种类 （1）按产权的归属主体不同可分为： 政府产权、 法人产权、私有产权 （2）按产权历史发展的形态不同可分为： 物权、债权、股权 （3）按产权客体形态的不同可分为： 有形资产产权和无形资产产权 （4）按产权运动形态的不同可分为： 固定资产和流动资产 （5）按产权具体实现形式的不同可分为： 所有权、占有权和处置权 第十种模式 杠杆收购融资是指以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资，来增加收购企业的财务杠杆的力度，去进行收购兼并的一种融资模式。 杠杆收购融资 杠杆收购的范围 （1）资本规模相当的两个企业之间 （2）大企业收购小企业 （3）小企业收购大企业 （4）个人资本收购法人企业（包括M B O） 第十一种模式 风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。 引进风险投资 风险投资的特点 （1）高 风 险 （2）高 回 报 （3）专 业 性 （4）组 合 性 （5）权 益 性 （6）中 长 期 第十二种模式 投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它形式投入于企业的投资。 投资银行投资 投资银行的含义 投资银行是主营资本市场业务的金融机构，现实中的证券公司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问公司等都是投资银行机构。 投资银行与商业银行的区别 投 资 银 行 商 业 银 行 机构性质 金融中介机构 金融中介机构 本源业务 证券承销与交易 存贷款业务 融资功能 直接融资 间接融资 活动领域 主要活动于资本市场 主要活动货币市场 利润来源 佣金 存贷款利差 风险特征 一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小 一般情况下，存款人面临的风险较小，商业银行风险较大 经营方针 在风险控制前提下，稳健与开拓并重 追求安全性、赢利性和流动性的统一，坚持稳健原则 监管部门 主要是证券监管当局 主要是中央银行 投资银行投资的特点 （1）投资银行是资本市场的核心机构 （2）投资银行除了自身的可用资金还有多种融 资渠道 （3）投资银行投资原则上参股不控股 （4）知名投资银行投资的企业，实际上已为进入资本市 场奠定了基础 第十三种模式 国内上市融资是指企业根据国家《公司法》及《证券法》要求的条件，经过中国证监会批准上市发行股票的一种融资模式。 国内上市融资 企业在国