上海自贸区金融改革经验及西安金融创新设想.docVIP

上海自贸区金融改革经验及西安金融创新设想 　　摘要：陕西自贸区是承接一带一路战略的西部窗口，是国家深化改革的内陆试验田。西安片区作为陕西自贸区的核心片区，理当发挥发动机功能，其金融创新能否实体化，对于推动陕西自贸区建设及一带一路战略的实施发挥着关键的作用。为此，在梳理上海自贸区金融创新阶段成果，结合西安区域要素禀赋的基础上提出：定位于区域金融中心，建设中国一中亚货币互换中心；依托能源优势，建设全国能源期货中心；大力发展消费金融公司，推动地区旅游业发展。 　　关键词：自贸区 金融创新 设想 　　一、引言 　　为更好地发挥西安在“一带一路”建设中的节点作用、加大西部地区门户城市开放力度，打造内陆型改革开放新高地，2016年8月31日党中央国务院决定在陕西省设立自贸试验区。陕西自贸区共分为五大片区，其中西安港务区、西安高新区及西安经济开发区均由西安管辖，西咸新区、杨凌农业高新区则归属于陕西省政府。作为陕西自贸区的核心片区，西安理当担当发动机功能。 　　金融是经济的核心功能，是自贸区建设的基本经济条件，陕西自贸区的建设离不开金融功能的支撑。从区域金融发展条件来看，西安与上海尚有很大差距，金融改革任重道远。合理借鉴上海自贸试验区金融创新的经验，理清西安金融创新的路径，做好金融创新定位，实现金融实体化，对于全面推进陕西自贸区建设，助推一带一路的国家战略的实施具有重要的现实意义。 　　二、上海自贸区金融创新现状 　　自2013年9月29日挂牌设立以来，上海自贸试验区积极实施国际金融中心的建立和人民币国际化的推动战略，在金融领域实施多项改革试点，在实践中取得了阶段性的成果，积累了一批可以在国内复制推广的经验，同时也暴露出一些深层问题。 　　（一）上海自贸区金融创新的阶段性成果 　　2013年9月18日，国务院批准并印发了《中国上海自由贸易试验区总体方案》。之后，三行―会陆续出台实施细则，确立了自贸区金融改革的总体政策框架，金改1.0版本自此开启，上海自贸区金融改革的任务确立。2014年围绕贸易与投资便利化这一议题，以自由贸易账户为特点的风险管理系统正式投入，金融改革进入金改2.0版本，进一步探索利率市?龌?、分账核算业务及人民币跨境使用。2015年2月，围绕上海国际金融中心的建设这一主题，基于自由贸易账户的境外融资全面开放，金融改革进入金改3.0版本。2015年10月，上海自由贸易试验区金融改革全面开放与升级，提出：率先实现人民币资本项目下可兑换；进一步扩大人民币的跨境使用，促进人民币跨境双向流动；扩大金融业的对内对外开放；推进外汇管理制度的进一步推进，金融改革进入4.0时代。具体可归纳为以下几点： 　　1.金融制度创新。 　　（1）利率市场化改革。在外币存款利率方面，中国人民银行于2013底发布的意见（央行30条）中提出，“根据相关基础条件的成熟程度，推进试验区利率市场化体系建设，放开区内一般账户小额外币存款利率上限。”在本币存款利率市场化方面，创新金融产品，探索试验区内大额可转让定期存单的发行，允许符合条件的区内金融机构优先发行大额可转让定期存单，投资于交易主体为区内的境内外个人及企业。同业存单利率采用市场化定价，以Shibor为基准利率，提高了中长端Shibor的基准性。 　　（2）人民币资本项目可兑现的制度与金融创新。一是境内、外资金划拨与兑换便利。总体来看，在试验区内，境内外资金划拨遵循“一线放开、二线管住和有限渗透”的原则。一线放开是指，在试验区内，企业和境外企业可通过开立自由贸易账户（简称FT账户），实现跨境结算、融资与担保业务等。FT账户内本外币可自由兑换，同名或不同名的FT账户间，FT账户与境外企业的境外账户、离岸账户、境内非居民账户间可实现资金的双向划拨。二线管住是指自由贸易账户与非自由贸易账户间的资金流动视同跨境对待。有限渗透是指上海自贸试验区内主体的自由贸易账户与非自由贸易账户间因经常项下业务、偿还贷款实业投资等其他符合规定的跨境交易需求可通过办理同户名资金划转实现。 　　二是自由贸易账户（FT账户）。2014年5月22日，自由贸易账户在上海自贸试验区正式落地。自由贸易账户是金融机构根据客户需求在分账核算体系下开立的具有统一规则的本外币账户。为防范金融风险，根据央行规定，按照“标示分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡”的要求，自由贸易账户之前必须添加FT开头的三位英文字母前缀标示，以便区别与金融机构的其他业务从而采用专用的自由贸易核算体系。自由贸易账户的客户为试验区内主体，包括区内机构、个人及区内境外个人。通过自由贸易账户，客户可实现在资本项目下的本外币部分可兑换。具体来说：自由贸易账户进行境外资金支付时，可自由兑换为所需的支付外币；若进行境内支付时，则可兑换为人民币；企业可根据所需，