基于多变量极值分布与Copula的二元联合分布的尾部估计.PDFVIP

基于多变量极值分布与 Copula 的二元联合分布的尾部估计1 （1）（3） (2) (3) 陈守东 孔繁利 胡铮洋 （1）吉林大学数量经济研究中心；（2 ）内蒙古民族大学；（3 ）吉林大学商学院 摘 要：本文基于多变量极值分布和极值分布的 Copula 函数，给出了二元 POT 模型，通过对 联合分布的尾部进行估计，进行沪、深股市的相关性分析，得到联合分布的尾部估计，给出在 5 ％ 的显著性水平下，上海股市指数回报率出现损失时，深圳股市指数回报率的损失的最大值的关系。 关键词：多变量 EVT Copula 二元 POT 模型 尾部估计 一、引 言 Copula 将联合分布与它们的边际分布连接在一起，提供了一种描述相依性结构的方法。它的出 现和应用为风险分析和多变量时间序列分析提供了一个新的探索方向。首先，由于不限制边际分布 的选择，可运用 Copula 理论构造灵活的多元分布；其次，运用 Copula 理论