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企业集团海外资金集中管理操作模式和风险管控 　　摘要：国际金融市场瞬息万变，国内金融监管日趋严格和规范，在金融危机对实体经济的冲击越来越深、国内转换经济增长模式的压力越来越大的前提下，企业集团海外资金如何实现合理有效地管控，既是机遇也是挑战。企业集团结构相对复杂，海外资金管理可能存在许多风险。本文将着重分析企业集团资金集中管理操作模式，结合操作模式存在的风险提出相应解决措施。 关键字：企业集团；海外资金；集中管理；操作模式；风险管控 企业集团是当今市场经济的重要组成部分，而资金管理则是企业集团财务管理的核心，有效的资金集中管理模式有助于实现资金的合理运作和配置，实现集团的管理目标。但是必须认识到，资金的流动性极强，受管理的影响和制约更为严重，海外资金管理更是如此。因此，如何实现海外资金的集中管理，减少集团内部资金竞合，优化财务监管控体系，规避流动性风险，实现有效配置，充分发挥集团优势，是企业集团必须予以重视的基本要求。 一、企业集团海外资金管理的现状 （一）企业集团资金管理的特殊性 企业集团财务管理的主体相对复杂，主要表现在：财务管理的主体组成不同；内部公司构成形式多样化。由于业务上的资金往来较多，企业集团的内部企业以及关联企业之间财务依赖性比较大。企业集团的内部控制比较复杂主要表现为控制目标的差异性和控制方法的多样化。集团对分、子机构财务控制的矛盾突出表现在权力的过分集中与分散之间。 （二）企业集团海外资金管理面临的挑战 首先，海外文化习惯不同于国内，不可避免的会存在对于问题的思维和处理方式不一致，进而形成了管理难度。其次，企业集团海外资金管理，受到汇率的影响比较大，而不同国家的汇率变化却不一定有规可循。再次，某些海外国家税务负担过重。最后，某些国家的外汇管制比较严格，对于资金的进出控制比较大。货币的兑换和流通受到了限制，不利于企业进行外汇交易与资金管理。 （三）企业集团海外资金集中管理的必要性 集中管理模式有利于实现资金有效配置，避免业务量少的分、子机构资金大量闲置，避免业务量大的分、子机构资金严重短缺，加速资金的周转。另外，通过资金管理软件，企业集团可以实现集团内资金实时调拨，有效避免同时在多家银行进行转账的繁琐环节，减少在途资金量。 资金的集中管理提升了企业的偿债能力。对于中小企业而言，由于其偿债能力比较差，资金的统筹比较困难。企业集团通过实行资金集中管理，最大限度提高整个集团资金的流动性，提高资金运作与操作效率，降低成本。一方面增强了企业偿还贷款的能力，另一方面便于集团内企业不需要相对繁琐的手续就能够取得大量的资金。 资金的集中管理有利于企业经营战略的调整，有效防止经营风险，实现企业经营目标。由于中资跨国公司对风险控制的需求在不断提升，企业集团通过对资金进行集中管理，有效地避免了内部成员单位独自设置账户所造成的资金流向混乱问题。 二、企业集团海外资金集中管理的操作模式 海外资金管理面临的外部环境主要包括以下几个方面：汇率、经济、法律和税收制度等。只有充分掌握各国法律法规、税法及其他要求，才能对可能出现各种事项做出合理处理，降低经营风险。借助现代化的管理软件及与有经验的国际性银行合作，企业集团实现对海外资金的有效集中管理，实施掌握各分、子机构的资金状况，并实时进行合理调度。总体来说，可选择的海外资金管理模式包括以下几种： （一）零余额管理 所谓的零余额管理是指银行在规定的时间将指定子账户的余额划拨给主账户，实现集团对分、子机构财务状况的实时监控管理。零余额管理具体有两种：一种是子账户余额次日返回，一种是子账户余额次日不返回。其中前者要求在规定的时间内进行资金的集合，子账户只能在余额范围内使用资金。这种规定确保了子账户不能随意地透支总账户金额，但是不利于资金的集中使用。后者避免了前者资金不集中的弊端，确保集团可以根据经营效益随意的支配资金。但是这种次日不归还不可避免的会存在子账户金额的透支现象。 （二）限额管理 限额管理是指设定一定数量的金额可供分、子机构进行自主支配，当子账户的金额超过设定的金额后，会自动将账户的余额转给主账户。由于这种资金集中的管理模式只是将部分金额集中在主账户，对于资金的集中力度不是特别的大。限额管理有利于分、子机构调动资金，分、子机构可以根据市场需求进行投资收益，极大的调动了分、子机构的积极性。 （三）现金池管理 现金池管理是指分、子机构拥有对账户信息的使用权与支配权，但是不将自己的资金划拨到总账户。只有进行账务核算的时候，需要确定资金的盈余和账户的透支状况，才进行实际资金的划拨。现金池管理给予分、子机构支配财务的权利比较大，有利于分、子机构按照自己的业务特色和组织结构进行经营。由于对