第一章 风险管理概论_.ppt

2、工业革命与安全生产 工业革命带来财富集中和大工业，同时也带来工业事故；直接影响企业经营和生存。于是有了安全问题。 典型事件包括： 1906年美国钢铁公司用“安全第一”取代了“质量第一”； 1912年，美国芝加哥创立了“全美安全协会”； 1917年，英国伦敦成立了“英国安全第一协会”。 3、德国的风险政策、美国企业的保险管理、现代风险管理概念 一战后的德国出现严重的通货膨胀，企业经营面临巨大的不确定性。于是德国学者广泛开展了对风险管理技术的研究。 1915年莱特纳（Litner）出版了《企业风险论》。德国的学者们强调风险控制、风险分散、风险补偿、风险转移和风险抵消等风险管理手段。 一战后的美国则与德国不同，企业面临的是通货紧缩问题。费用管理成为企业经营的重要内容。美国企业开始充分利用保险这一风险转移工具来转移意外支出。企业出现了专门的保险部门。 其后又发生了两件大事，其一是1948年美国钢铁工人的罢工导致大量损失，其二是1953年美国通用汽车公司的大火。其间学者和一些机构做了大量的总结工作，现代风险管理概念也逐步明晰。 1952年美国学者格拉尓发表《费用控制的新时期——风险管理》；1963年美国《保险手册》刊载了《企业风险管理》； 1975年美国成立风险管理协会； 1983年美国通过“101条风险管理准则”。 风险俗义3---“高风险高收益” 风险定义 风险一词在日常应用中，往往指实际结果负偏离预期结果的可能性。这可以理解为狭义的风险。 风险一词作为科学概念，指实际结果偏离预期结果的可能性，这既包括实际结果对正常结果的负偏离也包括正偏离。这是广义风险的概念。 更一般地，我们可以将“预期结果”省略，这样来定义风险：风险指行为结果的不确定性。 2、风险主体 定义：行为结果的承担者称为风险主体。 风险所有者的定义：对管理风险负有义务和权力的个人和实体（国际标准ISO31000《风险管理---原则与指导方针》） 辨析：风险主体”承担风险的后果，而“风险所有者”负风险管理义务和权力 新药带来的副作用风险 如果一种新药在使用中带来了严重的副作用，生产厂家当然有责任，政府监管部门当然也脱不了干系，但副作用的真正承担者是药品使用者。 政府和厂家虽然都“负风险管理义务和权力”，但厂家承担的不是“副作用”，是利润损失和法律责任；政府承担的也不是“副作用”，而是监管不力的责任。 本书作者认为强调风险结果的承担者更重要，尤其是对于实际结果负偏离于预期结果的那类风险，更应强调结果的承担者。 在新药副作用例子中，药品副作用风险的风险主体是社会公众，必须建立有效的社会公众授权政府监管厂商的社会治理机制。 二、风险指标与风险状态 1、风险指标 描述、表示行为结果的工具（或手段）很多，数字、文字、音像、表格等，都可以用来描述或表示行为结果。 狭义风险指标 现实中，行为结果很多宜且可以用数量指标表示。 比如，学生学习《风险管理原理》这门课程，虽然最后考核成绩具有不确定性，但考核结果是可以用分数表示的。 有一些行为的结果，咋一看好像不太好用数量指标表示，比如若追求十年后有幸福的婚姻生活，其结果就好像不太好用数量指标来表示，但多数情况下我们可以用数量指标来刻画婚姻生活幸福度的某些方面，比如十年后家庭收入的总水平、家庭财富的总水平等可以从一个侧面表示婚姻的幸福度；更重要的是，如要对行为结果加以管理，将行为结果数量化就是“必须的”。 人类已进入数字化时代，就实际生活和经济活动而言，人类行为的结果绝大多数可以用数量指标表示，现代风险管理的对象在很大程度上也主要是人类关心的数量指标的不确定性。 所以，本书作者认为，我们可以将风险一词的含义狭义化为：风险是表示行为结果的数量指标的不确定性。 狭义风险指标可以定义为表示行为结果的数量指标。 本书以后的章节中，我们所称风险指标一般指狭义风险指标。 本书的论述也主要（但不限于）针对狭义风险指标。 我们关心的数量指标可以是综合的，也可以是具体的。 从经济学的角度看, 指标可以是关于支出的，也可以是关于收入的。 收入与支出指标可以互换。 广义风险指标 如果行为结果确实只能用定性指标（或其他工具）描述，我们可以将其视为广义的风险指标，在大多数分析中，这不影响我们的结论。 2、 风险状态 对于可以用数量指标表示的结果,描述不确定性的方法之一(也许是最精确的方法)是概率分布。 如果表示人类行为未来结果的数量指标ξ是一个随机变量，则其概率分布叫变量ξ的风险状态。 如果表示人类行为未来结果的指标是一个定性指标，则符合规定的描述就是其风险状态。 如果变量是离散型的，则其发生的概率函数P（ξ=xi）=pi ， i=1,2,