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和衷共济 把握机遇 锐意进取 共谱广东资本市场发展新篇章 ——广东证券期货业协会第五届理事会工作报告 阎卫星 各位代表： 受广东证券期货业协会（以下简称“协会”）第五届理事会的委托，我向大会做工作报告，请予审议。 第一部分 第五届理事会工作回顾 过去四年，伴随国际金融危机影响以及欧洲主权债务危机的持续发酵，市场竞争格局和经济格局发生了深刻、复杂变化。在原有增长动力减弱、新的增长动力尚未形成的情况下，无论是发达国家还是新型经济体都面临着转方式、调结构、抢占新一轮发展制高点的紧迫任务，有效提升金融服务实体经济能力成为一条必要而有效的途径。近年来，为服务实体经济的转型升级，中国证监会持续推进市场基础性建设和监管转型，支持资本市场创新发展。在有关各方的重视和支持下，通过自身的不懈努力，一系列积极而重要的变化逐渐发生，新的发展格局逐步形成。越来越多的证券期货经营机构从简单通道服务向多样化专业服务转变，从只提供单一标准化产品向提供多元化个性化产品转变，从单纯从事境内业务向境内外业务并举转变，从同质化经营向差异化发展转变。行业的综合服务能力和市场应变能力逐步提高，行业的进取性、主动性、创造性逐步增强，对审慎、稳健经营和协调、持续发展的认识和思考也更为深刻，为服从服务于国家发展战略和资本市场发展全局奠定了良好的基础。 过去四年，作为地方性行业自律组织，为推动辖区资本市场健康稳定发展,协会第五届理事会围绕“自律、服务、传导”的职能定位，以第五届会员大会的各项工作部署为重点，在广东证监局和广东省民政厅的监督指导下，团结和依靠广大会员在各个方面进行了积极务实的探索和推动。准确把握行业创新发展趋势，强化依法合规办会意识，不断提高协会自律管理工作的前瞻性和规范性；努力加强自身能力建设，积极开展深层次、多方面的行业培训交流，不断提高协会服务工作的主动性和有效性；积极反映行业呼声，广泛深入开展行业调研，强化桥梁与纽带作用，不断提高协会行业传导工作的时效性与针对性。总体来说，协会主要做了以下工作： 一、顺应行业需求，支持推动行业创新发展。充分发挥了经营机构在创新发展工作中的主动性和积极性，行业主动创新的氛围逐步形成，服务实体经济的创新方向逐渐清晰，综合服务能力不断提升，差异化发展局面初现端倪，具备了进一步创新发展的良好基础。 （一）行业发展已经具备一定规模。经过多年发展，资本市场已逐步发展为广东金融体系的重要组成部分，在市场经济体制的建立和完善过程中发挥了重要作用。截止2015年4月底，辖区共有证券公司5家，其中A股上市1家，新三板挂牌1家，证券分公司43家，证券营业部628家；期货公司8家，期货分公司2家，期货营业部87家；公募基金公司3家。从业人员1.8万余人。证券经营机构托管市值3.04万亿元。3家公募基金公司发行基金148只，基金规模3634亿份，基金净值4374亿元；私募基金公司424家，管理基金产品546只，产品规模1423.2亿元；期货经营机构客户权益62.75亿元。 （二）服务实体经济和服务投资者能力明显增强。资本市场优化资源配置、推进公司治理、弘扬股权文化等作用逐步显现，推动了现代企业制度的建立和完善、提供了市场的资本形成与融资机制。广发期货设立了全资商贸子公司，为实体企业提供更好的风险管理服务；广发证券发行了广东省首只中小企业私募债—广州南菱汽车股份有限公司中小企业私募债；发行了广东省期限最长，融资成本极低的基建融资产品—2013年广东省公路建设有限公司债券，发行规模20亿元，发行期限15年，年利率5.44%，为发行人节约9亿元的融资成本，有利于加快广东省高速公路网络建设；开发出上市公司员工持股计划设立资管集合计划产品—广发资管翰宇投资1号集合资产管理计划，使员工通过杠杆方式持有了上市公司股票，提供了一种员工激励方式。 （三）业务范围逐渐扩大。随着行业创新发展进程的推进，各项创新业务层出不穷，经营机构的业务范围逐渐扩大，融资融券、股权质押回购、资产管理、资产证券化、新三板等业务实现快速增长，行业盈利能力稳步提升。广发期货与基金公司合作，创新性开拓“一对多”特殊法人模式，借助基金子公司“一对多”专户实现资金归集，通过期货资管业务实现“一对一”集中投资管理，从而实现资管账户集约化管理。广发证券开发出广东省首单交易所挂牌私募信贷资产证券化产品—广发银行信用卡中心发行的信用卡分期贷款资产证券化，有效分散信贷风险，降低广州地区银行及整个金融系统风险；柜台市场经过2年来的业务开展，在产品类型多元化和流动性支持上较传统业务实现了一定突破，产品条线涵盖公司自创和引入的传统集合产品及场外衍生品，平台可提供协议、报价等交易方式和登记结算服务，产品数量和规模、场外衍生品规模均居行业前列。东莞证券推出旗峰避险增值集合资产管理计划