课件一：财务管理总论.ppt

财务管理 徐 莉 江西师范大学商学院 教授 财务管理 第一讲：财务管理总论 第二讲：财务管理的价值观念 第三讲：财务报表阅读与分析 第四讲：全面预算管理 第五讲：筹资管理 第六讲：投资管理 第七讲：利润分配管理 第八讲：内部控制实务 引言 作为一个管理人员，你害怕财务吗？ 为什么很多管理者怕财务呢？ 工作中管理者要与财务打交道吗？ 作为一个管理人员，你怕财务吗？ 作为一个管理人员，你怕财务吗？ 为什么很多管理者怕财务？ 专业性太强，隔行如隔山 “财会”历来是企业的“禁地”，没有什么机会接触到“财会”运作的全过程，不知其“深浅”。 与财务人员沟通很困难，搞不清。 都是数字游戏，头晕。 工作中管理者要与财务打交道吗？ 工作中还是经常要与财务打交道的，主要体现在： 预算与资金使用方面 成本核算与控制方面 费用核算与控制方面 应收、应付方面 效益与奖金提成方面 在实际工件中，凡是涉及资金收支的业务活动，都会与财务部门有密切联系，这些都关系到每位管理者的工作利益、工作进展以及工作情绪，从另一个角度来说，财务管理并不只是财务部门的工作。因此，对于企业中的每一个成员，都应该对企业的财务管理规则有所了解，并且适当地学习财务管理对你们的职业至关重要，希望通过这个学期的讲座，增强你们对企业、市场及你的角色的理解力。 一、什么是财务管理？ 财务管理是组织和协调好企业财务活动，处理好财务关系的一项经济管理工作。而企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 资金循环的起点和终点是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式。因此可以说，财务活动是以现金流转所形成的资金运动。公司财务管理就是对公司的现金运动的一种有效管理。 一、什么是财务管理？ 一、什么是财务管理？ （二）财务关系 1、公司与投资者的财务关系 反映着经营权与所有权之间的关系 2、公司与债权人及债务人的财务关系 体现的是债务与债权关系或债权与债务关系 3、公司与被投资单位的财务关系 体现所有权性质的投资者与经营者的关系 4、公司与税务机关的财务关系 反映的是依法纳税和依法征税的一种法人义务和国家权利的关系 5、公司内部各单位的财务关系 体现了公司内部各单位之间的利益关系 6、公司与其职工的财务关系 体现了公司与职工在劳动成果上的分配关系 财务管理与会计的区别 财务管理：融资 投资 利润分配 财务管理是公司为实现既定目标，有效地组织其资金运动，正确地处理相应经济关系的财务系统 会计：记帐 核算 会计是以货币为主要计量单位，以会计凭证为依据，借助于专门的程序和方法，对特定主体的经济活动进行全面、综合、连续、系统的反映（核算）和监督，旨在提高经济效益、加强经济管理而建立的一个以向会计信息使用者提供财务信息为主的经济信息系统。 PT水仙为何昙花一现 PT水仙走向了退市之路，成为我国证券市场上第一个被摘牌的股票。昔日曾经辉煌的水仙为何走到这一步，值得我们思考。冰冻三尺非一日之寒，从PT水仙1993年上市后的表现来看，水仙在经营管理上的弊病由来已久。 （1）投资决策失误，导致经营危机。水仙的上市一度使其轻而易举地从证券市场募集到1.57亿元人民币和2504万美元，但这些资金的利用却以彻底失败而告终。水仙将募集资金主要投向了技改和与外方合资建厂，而水仙的技改并没有推出能在未来的家电市场站稳脚跟的产品，与惠尔浦合资的企业更是累计亏损了7400多万元。1997年年底水仙的管理层出让25%合资公司的股份后，惠尔浦水仙1998、1999年的亏损依然使水仙又增加了5278万元的债务。200多万美元的投入换来1亿多人民币的亏损，而这些还不包括水仙将全自动洗衣机生产转让给惠尔浦造成的经济损失。这一阶段整个过程反映出水仙在投资决策上的严重失误。 PT水仙为何昙花一现 （2）资金管理混乱，财务风险加大。水仙在内部财务管理上混乱，资金周转缓慢。仅从应收账款来看，1993年公司应收账款为8099万元，而1995年水仙的应收账款就猛增到24587万元，随后几年逐年上升，1997年应收账款高达39848万元，其中不乏很多糊涂账。1999年年报显示，公司年末一次性提取坏账准备金12791.24万元，从而使水仙的应收账款净额从31565.50万元下降到了23369.95万元。而剩下2亿多的应收账款绝大部分都是2~3年的账龄，收回的可能性极其微小。当水仙将希望