某私募股权基金企业设立与运作说明书.docVIP

北京××投资（有限合伙）企业 募 集 说 明 书 北京××投资顾问有限公司 2007 年××月××日  目 录 第一部分 北京××投资(有限合伙)企业设立与运作说明书 内容摘要3 一、基金成立的背景4 二、设立基金的意义5 三、基金的定位及比较优势5 四、基金组建的具体事宜7 五、基金投资理念12 六、基金投资项目标准12 七、基金获取投资收益的方式13 八、基金投资项目的退出方式14 九、闲置资金的投资策略14 十、一期资金拟投资项目15 第二部分 基金管理人及其对基金管理的相关规定 一、基金管理人的基本情况18 二、公司作为基金管理人的优势18 三、公司顾问及管理团队19 四、公司协助投资者投资的典型项目21 五、公司的职责及对基金的管理框架22 六、公司对基金的承诺22 七、公司的风险管理和内部控制23 八、公司所管理基金的投资决策流程25 九、公司所管理基金的投资退出流程26 十、基金投资限制27 十一、对基金投资的禁 行为27 2  北京××投资（有限合伙）企业 设立与运作说明书 内 容 摘 要 n 拟成立的投资公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，采取 有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称基金），专门从事收 购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资，充分利用我国经济快速发展所创造 的投资机遇，谋求基金资产的快速增值； n 基金的初始出资额暂定为 5 亿元人民币，计划由意向出资人根据拟投资 项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位，北京××投资顾问 有限公司将按照基金出资额的 1％进行出资；基金合伙人大会将根据项 目及运作情况决定是否进行 募、及 募的具体数额、条件等； n 基金的投资及投资管理事宜将委托作为基金唯一普通合伙人的北京×× 投资顾问有限公司（以下简称基金管理人）运作和管理；基金管理人 将按照所管理基金实际资产额的 2％收取年度基金管理费，基金管理人 承诺：在基金实际投资到目标企业前，不收取管理费；只对实际投资的 部分收取；基金管理人还将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配； n 基金将定位为主动并购型投资基金，主要投资于有市场发展潜力的快速 成长期及成熟性企业，投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股 权投资、成长期企业的PRE－IPO投资、与战略性并购重组相关的上市公 司大宗股权收购和定向增发、以及参与国有企业产权改革等战略性投资； n 为确保基金投资的安全性，确保基金投资在被投资主体中具有一定的话 语权，基金对单个项目的投资占被投资企业的股权比例不设上限；基金 对单个项目的投资原则不超过基金净资产的30％； n 基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期为2－5 年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。 3  一、基金设立背景 作为新兴的市场经济国家、 金砖四国之一、以及世界上人口最多的国 家，随着经济的快速、稳定、持续增长，我国资本市场迅速发展，大量中小 企业快速成长，各行业的整合日趋活 ，我国产业投资的价值和其所爆发出 的财富效应明确显现。作为灵活的投资主体，产业投资基金、以及以各种形 式设立的产业投资基金性质的投资公司成为一支重要的投资力量，并日渐显 现出其独特的竞争优势和市场影响力。 l 经济发展、技术创新以及科技进步所带来的产业升级，创造了大量的 投资机会； l 大量民间剩余资本需要能够带来相对较高并稳定增值收益、且能够有 效降低风险的投资途径； l 政府鼓励民间