解决厂商生产函数估计中的内生性问题：从参数估计到非参数估计.docVIP

解决厂商生产函数估计中的内生性问题：从参数估计到非参数估计 摘要 生产函数估计中的内生性起源于联立性偏差，导致OLS估计有偏非一致。随着经济计量理论的发展、计算机运算速度的提高和数据多样性及可得性加强，先后出现了多种解决方法，工具变量，代理变量，固定效应模型，随机效应模型等等。这些方法的发展脉络表现出相互关联的两个特征，其一，模型设定的假设逐渐放松，其二，在估计中越来越多的采用半参数或非参数估计法，用经验估计替代原先的设定。本文在梳理厂商生产函数各种估计方法的基础上，重点介绍了Olley和Pakes采用半参数估计的代理变量法及其发展。本文通过对我国某一制造行业的经验分析发现，非参数估计结果具有较高的稳健性，但是要求有较大的样本量和更多的变量。 关键词 厂商 生产函数 内生性 非参数估计 引言 生产函数是厂商理论的重要内容。早在1890年，马歇尔在他的著作《经济学原理》中已经提出了生产函数理论。对生产函数的估计一直是经济计量领域中的重要组成部分。随着学科的交叉发展，生产函数以及与生产函数相关的理论已经广泛的应用到各种学科和研究领域，因此生产函数的估计具有重要的理论价值和实践意义。 内生性(endogeneity)是估计厂商生产函数需要解决的一个重要问题。厂商理论中，生产函数是厂商实现利润最大化的联立方程组中的一个结构式，所以经济学家所观察到的厂商投入决策并不是一个外生变量，而是由