应收账款管理教学课件.ppt

第二节 应收账款管理 一、应收账款的功能、成本与管理目标 应收账款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。 1、功能： 促销；减少存货。 2、目标： 其基本目标是，在发挥应收账款强化竞争，扩大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。 3、相关成本 机会成本——资金投放在应收账款上的所丧失的其他收入。即机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率， 其中：维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本率； 应收账款平均余额=赊销收入净额/应收账款周转率； 应收账款周转率=日历天数/应收账款周转期 管理成本——资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用。 坏帐成本——一般与应收账款发生的数量呈正比。 二、应收账款政策的制定 信用政策即应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。 信用政策包括三部分内容： 信用标准 、信用条件 、 收账方针 （一）信用标准 －－信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。 －－信用标准的影响因素： 同行业竞争对手的情况； 企业承荷违约风险的能力； 客户的资信程度（取决于客户的信用品质、偿付 能力、资本、抵押品、经济状况、持续性，即“ 6C”系统）。 －－信用标准的确立步骤： ＃ 设定信用等级的评价标准； ＃ 利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自 的指标值，并与上述指标比较； ＃ 进行风险排队，并确定各有关客户的信用等级。 （二）信用条件 －－ 信用条件是企业接受客户信用订单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。 －－信用条件的表示方式：“ 3/15 , n/60” “ 3/10, 2/20, 1/30, n/60” 例 某企业2001年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。2002年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户60天信用期限(n／60)，预计销售收入为5000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元；乙方案的信用政策为(2／10，1／20，n／90)，预计销售收人为5400万元，将有30％的货款于第10天收到，20％的货款于第20天收到，其余50％的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4％)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000-6000万元，企业的资金成本率为8％(为简化计算，本题不考虑增值税因素) 参考答案 (1)计算该企业2001年的下列指标： ①变动成本总额=3000-600=2400(万元) ②以销售收入为基础计算的变动成本率 =2400÷4000×100％=60％ (2)计算乙方案的下列指标： ①应收账款平均收账天数 =10×30％+20×20％+90×50％=52(天) ②应收账款平均余额=5400×52÷360=780(万元) ③维持应收账款所需资金=780×60％=468(万元) ④应收账款机会成本=468×8％=37.44(万元) ⑤坏账成本=5400×50％×4％=108(万元) ⑥采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(万元) (3)计算以下指标： ①甲方案的现金折扣=0 ②乙方案的现金折扣=5400×30％×2％+5400×20％×1％=43.2(万元) ③甲乙两方案信用成本前收益之差 =5000×(1-60％)-[5400×(1-60％)-43.2]=-116.8(万元) ④甲乙两方案信用=-116.8-(140-195.44) 成本后收益之差=-61.36(万元) (4)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。乙方案信用成本后收益大于甲方案，企业应选用乙方案。注或：甲乙两方案信用成本后收益之差为-61.36万元，企业应选用乙方案。 （四）应收账款投资决策 应收账款投资决策就是企业依据信用政策和市场竞争的需要，作出应否改变信用标准、信用条件；可否接受客户的信用订单以及应当采取怎样的收账方案的决策选择等。 －－信用标准与信用条件决策 该决策的基本思路是通过比较信用标准、