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对于我国商业银行高储蓄率问题研究 　　摘要：我国四大国有商业银行在背负巨额不良资产的同时还能正常运转，其原因在于其居高不下的储蓄率。如果哪一天储蓄率下降，背负着纵多不良资产的我国金融体系就会出问题。以此为基点，本篇论文通过分析银行高储蓄率的原因以及不利影响，最终提出对高储蓄率的解决方法。 关键词：商业银行 高储蓄率 2012年6月，中国人民银行宣布将存款利率浮动区间上限扩大至基准利率的1.1倍。此时，资本市场确一直处于徘徊不前的状态。手中握有大量余钱的中国居民此时又把目光投向了银行。高储蓄率问题再次进入人们的视线。源源不断的社会资金流入银行，银行又同时存在巨额不良资产的问题。我国四大商业银行为什么在背负巨额不良资产的同时还能正常运转？这对我国经济的平稳发展有何影响？我们又能采取什么措施解决中国的高储蓄率问题呢？ 一、我国商业银行高储蓄率原因分析 我国是目前世界上高储蓄率的国家之一，据统计，最近20年内一直保持在35%以上，最高年份达到了46%。商业银行的高储蓄率成因主要包括：经济高增长、人口因素、预防性储蓄和工业化及城市化、体制性因素、缺乏合理投资渠道等。 经济高增长是我国高储蓄率的主要原因。对于国家总体经济而言，一国的全部产品只有两种用途，要么被消费，要么被投资。另一方面，由一国产品全部的价值所形成的国民收入也只有两种用途，要么是消费，要么是储蓄。因此，一国事后的总投资总是等于总储蓄。消费是今天的事情，它对明天的经济影响不大。储蓄代表今天的投资，它可以进一步提高明天的生产能力。从这一点看，今天的高储蓄率意味着明天的高生产能力。反之，如果一个国家要想提高明天的生产能力，今天就必须有一个较高的储蓄率和投资率。因此，经济高增长时期出现高储蓄率是必然的。 我国高储蓄率的另外一个原因是我国转轨时期的不确定性。不确定性预期是导致高储蓄的主要原因的判断是因为城乡居民预期的不稳定性对储蓄增长的贡献度达32%，居收入增长、通货紧缩、贫富差距等8个相关分析因素之首。经济转轨过程形成的经济上的不确定性是影响居民储蓄动机的主要根源，它强化了居民的预防性动机，而对于其他储蓄动机来说，均从属于这个动机。 人口结构也是影响中国高储蓄率的因素之一。人口老龄化是二十多年来计划生育政策的自然结果，人口政策渐渐打破了传统家庭子女赡养老人模式的作用，从而鼓励个人进行积累。苏基溶、廖进中（2010）依据中国城镇居民1980―2007年的数据，对生命周期动机、遗赠动机和预防性动机等三类储蓄动机的实证分析则认为，生命周期储蓄动机是解释中国居民高储蓄率的重要原因。 除了以上三个原因，我觉得缺乏多元化的投资渠道也是我国居民高储蓄的主要原因，表现在金融市场尚不发达，个人投资渠道不畅，可供选择的投资工具有限。另外，我国的老百姓还具有害怕风险、寻求安稳和看重未来的心理习惯。在缺乏投资工具以及惧怕风险的双重条件下，我国的高储蓄率的另外一个原因也就形成了。 二、我国商业银行高储蓄率对市场的影响 1、增加了银行的风险 储蓄的高增长加大了银行的压力，极易形成和加剧银行的系统性风险。由于目前我国金融改革还没有到位，金融市场规模偏小，投资渠道狭窄，银行除了贷款给企业，很少有其他渠道来消化存款。储蓄转化投资的效率不高，就有可能导致银行业的风险累积。 2、导致社会融资失衡 储蓄的高增长使我国形成了以银行贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，导致间接融资比例过大。结果企业融资高度依赖于银行体系，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。 3、储蓄转化为投资效率低 与银行资金过剩形成巨大反差的是，我国资本市场却是资金短缺，股市长期资金来源严重不足，连年萎靡不振。 金融体系的根本功能在于将储蓄转化为投资。目前国有商业银行通过改制上市，以补充资本充足率、降低不良资产比重和扩大银行规模为主要目标，来实现银行治理结构优化和经营机制转换，但在宏观经济和微观市场环境没有发生根本变化的情况下，金融体系的资金配置功能很难高效率地起到将储蓄转化为有效的资本供给、优化社会资源配置、推动经济增长的作用。 三、我国商业银行高储蓄率的解决办法 解决银行资金过剩问题和化解高储蓄可能导致银行业的风险累积，最根本的办法在于进行资金有效配置，给储蓄资金找到新的出路。 首先，我们可以从消费入手。2011年，人民币居民储蓄存款余额已经突破82万亿元，创造了历史新高。储蓄存款的不断增多，对老百姓而言，是一件好事，因为总体上老百姓可支配的资金越来越多了。而在储蓄额不断攀升的同时，居民最终消费率却在连年下降。数字显示，近5年我国居民最终消费率持续走低，分别为61.1%、59.8%、58.