我国民间融资发展利弊和对策研究.doc

我国民间融资发展利弊和对策研究 　　摘要：近年来，随着我国实体经济的迅猛发展，单靠从银行取得信贷资金已经远远不能满足企业的发展需求，作为机构融资的重要补充，民间资金已经成为企业融资的一个重要手段。截止2013年中国民间融资规模已超过3万亿元，而且近年以近三成的速度增长。在我国部分地区，民间金融的规模甚至比正规金融的融资规模更大，民间融资的蓬勃发展有利于完善我国的金融体系，提高金融机构的竞争意识。但是我国民间尚处于起步阶段，相关配套的法律制度规范还不完善。本文从我国民间融资的内涵入手，分析其成因及现状，并对我国民间融资存在的问题加以剖析，在此基础上结合我国国情提出我国民间融资稳健发展的对策。 关键词：民间融资 现状 弊端 建议 近年来，我国的民间借贷一直处于一个升温的态势，民间融资市场日益活跃。与之相应的，我国有关民间金融相关的政策法规并没有得以配套实施，其发展的不规范性也冲击着我国的金融体系、影响货币政策并潜在的增加了总体金融调控的风险。2009年浙江的吴英融资案则是民间融资风险爆发的一个缩影，因为笔者认为应对本文从民间融资的现状和弊端出发进行阐述，进而提出未来的发展建议。 ▲▲一、民间融资概述 目前对于关于民间融资的概念和定义有很多种说法，因为很难给予其一个确切的定义。但总体来说，民间融资是指借款人采用民间票据融资、民间借贷、票据贴现融资、民间有价证券融资及社会集资等方式在国家法定以外的金融机构获取资金使用权的一种行为。在我国民间融资机构的存在方式相当繁多。比如融资理财机构、担保理财机构、小额信贷机构、当铺以及现在悄然兴起的网络借贷。 ▲▲二、当前我国民间融资现状 （一）借贷市场活跃，融资规模大 受到近年来宏观紧缩政策的影响，各大银行对于贷款的投放相对以往慎重了许多，各大国有银行对于授信制度的严格审核和收缩票据融资业务，导致了放贷的资金主要流向于规模大、效益好的企业，中小企业的贷款额度被压缩，以至于中小企业的短期资金流比较紧张，迫使这些企业转向民间融资市场进行融资，从而极大刺激了民间融资市场。 （二）融资用途及种类的多元化 民间融资主体的多元化无形中也导致了融资种类和用途的多元化。现在很多民间融资的经营模式已经和正式金融机构非常相似，其借贷种类包括信用融资、抵押融资，生产经营融资、临时资金周转融资、个人消费融资等方式，民间融资的用途已经从以往的生活需求向生产、经营、流通等领域转变，贷款期限通常以短期为主，并配以高额利息。 （三）融资主体多元化，民营企业为民间融资的主体 在融资规模增长的同时，融资主体也开始向多元化发展，融资形式从最开始的企业对企业的借贷拓展到了个人对个人、个人对企业，在当中民营企业仍然是融资主体。但是中小民营企业融资的一个特点是额度小，期限短，在这种情况下，国有金融机构出于对信贷风险防控和信贷成本的考虑，对中小企业融资审核的过程时间相对较长，手续相对繁杂，因此国有信贷政策很难惠及到中小企业，迫使中小企业对资金需求更多依赖于民间融资。早期温州民间融资的兴起和繁荣正是一个真实的写照，有数据显示2011年温州民间融资的总额在4500亿到6000亿之间，浙江全省民间融资规模已经达到1万亿的规模，民间融资已经成为民营企业生存和发展的一个有力保障。 ▲▲三、我国民间融资存在的问题 （一）影响国家的宏观调控 由于民间融资资金属于国家正规的金融体系之外的体外循环资金，而体外循环资金特点所限，使得很多体外循环资金流向了准入门槛低、短期见效快的行业，而这部分行业大多属于高消耗、高污染、高暴利、科技水平底下的行业和项目，如近几年国家已经多次对小煤矿、合金等高污染企业加强规范，为抑制房地产的投资行为对房地产行业多次出台政策法规以控制房地产价格的增长。但是在行业高额利益的回报下，受民间资金扶持的这些行业能可以投入建设得到迅速发展，使得这些行业利润增幅较大，因此民间融资利率虽然高，但仍有较大的获利空间，所以单靠信贷政策仍无法调控这些企业，国家宏观调控的效果难以显现。 （二）相关配套的法律法规不完善，民间金融的经营风险较高 尽管我国有《合同法》和2010年国务院颁发的《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》以及一些相应法律法律存在某些直接对民间融资行为进行规范的法律及政策性文件，但不可否认，我国目前尚没有一部专门的法律或行政法规对民间融资行为做一个全面系统的阐述和规定。与配套法律缺失的情况相比，民间融资速度的大规模扩张却是一个不争的事实，从而导致与之相关的法律纠纷及由此引发的社会问题日益增多。此外，在现有的有关民间融资法律规定中也存在许多不尽合理的地方。例如《意见》第8条规定：“借贷双方对有无约定利率发生争议又不可证明的，可参照同类贷款利息