浅谈内部化理论在集团化发展中管理实践.doc

浅谈内部化理论在集团化发展中管理实践 　　摘 要：内部化理论由英国经济学家P.J.Buckley和M.Casson于20世纪70年代末提出来，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。本文运用内部化理论，结合企业发展过程中集团化管理的需求，提出“内部化可行性评估模型”与“投资效率内部化评估模型”，对不同集团管控模式下的内部化实践、投资行为的效率和改善提供分析、评价的基本方式和原则。 关键词：内部化理论 集团化 评估模型 管理实践 一、内部化理论的基本概念 内部化理论的基本观点认为：市场分为两类，一类存在于企业外部，外部市场受供求关系影响和价值规律作用；另一类存在于企业内部，内部市场排除市场供求关系的影响，通过内部转移价格来运转，为公司的整体利益服务。由于外部市场的不完全，存在众多不确定因素，交易成本大，致使企业不能利用外部市场有效地协调其生产经营活动。因此，企业要通过建立内部市场，避免外部市场不完全带来的不确定性，使资源在整个企业内部得到合理配置和充分利用，通过建立内部市场，赢得内部化所孕育的全部优势和潜在利益。 这一理论的基本观点来源于跨国公司跨出国门，突破企业边界，进行全球化运营的经营管理实践。换言之，从企业不断突破边界发展壮大的视角出发，该理论也适用于指导企业集团化发展的管理实践。 二、内部化的基本原则 1.成本优先原则 内部化所孕育的全部优势和潜在利益必须要较内部化前的资源配置和交换机制更有优势，否则就不具备内部化的前提条件。这个成本不仅包括可以计算的显性成本，还包括对隐性成本以及对机会成本的考量。 2.风险控制原则 由于政治、文化、地理、经济规模和管理能力等因素的影响，任何集团实施内部化都面临较大的风险。当风险出现时，风险带来的影响要处于集团能够承受的限度内，是实施内部化的根本底线。 3.把握时机原则 内部化是企业集团化发展的必然，但并不是任何阶段都具备内部化的条件。只有当企业成长的资源、机制、环境等“瓶颈”出现时，且资金、管理能力等配套条件成熟时，才是实施内部化的最佳时机。 4.业务关联原则 集团内部化应围绕业务的关联度来进行，也就是业务上要围绕产供销的一体化来进行；管理上要围绕责、权、利的统一平衡来进行。只有这样才能真正实现内部化所孕育的全部优势和潜在利益。内部化理论不适用于完全无业务和管理关联度的投资行为研究。 5.管理调适原则 内部化是变外部市场为内部市场，谋求整体效益最大化的过程。为了满足整体的利益诉求，内部化过程中必定会牺牲局部的既得利益，这在一定程度上会削弱内部化的成果。因此需要在管理上进行制度设计和安排，以规避这种情况出现时带来的负面影响。 三、集团化发展中的三种基本管控模式 集团化发展离不开管控模式的建立，按照较为流行的“集团管控三分法”理论，可以分为财务控制型、战略控制型和运营控制型三种基本类型。 财务控制型的本质是实现投资收益。这一模式是指集团对成员公司（成员公司指集团全资或控股子公司）的管理控制主要通过财务手段来实现，集团对成员公司的经营行为不加干涉，也包括不会对成员公司的战略规划进行限制。集团只关注财务目标的实现，并根据业务发展状况增持股份或适时退出。 战略控制型的本质是追求集团长期、持续、稳定的营业收益。这一模式下集团与成员公司的关系主要通过战略协调、控制和服务而建立，集团很少干预成员公司的具体经营活动。但集团限定整体发展战略，并且通过控制成员公司的核心经营层，使成员公司的业务活动服从于集团整体战略安排。一般地，这种情况比较适用于专业化较强以及产业关联度较高的产业集团的发展。 运营控制型的本质依然是追求营业收益，但更强调经营行为的整齐划一。是指通过母公司的业务管理部门对成员公司的日常经营进行直接管理，特别强调公司经营行为的统一、公司整体协调成长和对行业成功因素的集中控制。 四、不同集团管控模式下内部化理论的实践 （一）内部化可行性评估模型 基于内部化理论的基本原理，设计“内部化可行性评估模型”如下： 下面按照这一模型，对不同集团管控模式的内部化实践进行探讨。 （二）财务管控型 财务管控型集团更在乎成员公司的利润率、资产质量、现金流等财务指标以及资产变现能力、行业景气指数等。该类型的企业集团，当其发展到一定规模，设立结算中心或财务公司将更有利于强化集团管控。下面，以某集团拟设立财务公司为例，利用模型分析如下： 1.目标 2.可行性分析 3.结论 从上述案例分析，该集团设立财务公司的总成本是950万元/年，通过开展业务，可以根据集团业务规模对财务公司的收益进行估算，如果收益大于总成本，则可以设立财务公司，如果集团