浅谈现金流量预算管理模式.doc

浅谈现金流量预算管理模式 　　摘要：现金流量是评估企业价值及其发展能力的重要指标。在企业生产经营过程中，现金作为重要的资产，它如实反映了企业的资本构成及资源配置情况。当前，大部分企业在生产经营过程中主要存在的问题是现金管理较为薄弱，从而导致了现金流动性较差。因此，改善现金管理状况，构建并实施现金流量预算管理模式，成为有效保障企业的收支平衡、实现企业的长远发展的重要内容之一。 关键词：现金流量 预算管理 模式 近年来，随着市场经济的竞争日益激烈，现金流量对企业发展的作用越来越引起企业的重视。国内外很多企业的轰然倒闭，究其原因，大部分企业在产品销售出去后而没有及时收回贷款，资金链出现了缺口而导致破产。由此可见，现金流对保持企业可持续发展能力非常重要，企业要想在竞争中立于不败之地，就必须加强现金流量预算管理，从而强化资金调整力度、优化资金结构、降低财务风险。 一、现金流量管理对于企业发展的重要性 （一）有利于提高企业规避财务风险的能力 企业在生产经营活动中必须备有足够的现金，才能及时支付应付账款、到期债务以及企业员工工资。若企业因为资金链存在重大缺口而没有支付、偿还能力，则可能会被迫宣告破产。因此，企业财务人员对于企业的现金流量必须认真做好规划，以确保企业现有的资金随时能满足需求。值得重视的是，企业必须明确合理的现金持有量，若持有的现金量过小，会对企业的正常交易造成影响，若持有的现金量过大，则会影响到企业的收益水平。企业财务人员必须准确预算现金流量，评估企业对于应付款项及到期债务的偿付能力，以便于面临资金短缺时能及时做筹资安排，从而有利于提高企业规避财务风险的能力。否则，不仅会对企业自身信誉产生极大影响，还在一定程度上增加了企业财务风险。 （二）有利于明确评价企业绩效 在现代市场经济环境下，各企业必须强化经营管理，才能在这竞争激烈的环境中求得生存和发展。在企业整个生产经营管理中，财务管理处于核心地位，而企业的生存及持续发展与现金流量有着密切的关系，这使现金预算在财务管理中的地位和作用越来越凸显，对现金流量的控制与管理已成为财务管理过程中的重要部分。现金流量信息可对企业的财务杠杆、变现能力、偿债能力进行评估，同时也是企业资产质量的有力反映，现金流量更有利于明确评价企业财务状况和经营绩效。 二、财务管理应以现金流量预算为基础 （一）现金流量是财务管理的直接对象 企业生产经营活动中，资金流转是资产转化的主要形式，现金不仅是资金流转的起点和终点，也贯穿于企业价值实现的全过程，现金必然成为企业财务管理的直接对象。企业财务人员必须对现金及其流转进行有序的控制和监督，将企业现金流量预算作为财务管理的重点，准确预测和反映现金流量变动情况，为财务决策提供支持，确保企业资金能够实现良性循环。 （二）现金性盈利直接影响财务管理目标的实现 实现股东财富最大化是企业财务管理的主要目标。企业现金收益直接关系着企业的经济效益，决定着股东财富实现的程度。我们看到，在企业的盈利总额中，现金性盈利所占的比例越大，股东财富最大化的实现程度就越高，可以说，通过现金管理提高现金新盈利水平不仅是决定企业盈利质量的关键因素，也直接影响到企业财务管理目标的实现。 （三）加强现金管理符合投资者的利益需求 现金被用于即时消费的一种等价物和交换物质，通常是最容易让人接受的。一些大企业的投资人往往期望从所投资的企业中获取更多的红利或股息，但是企业账面利润并不等于企业可供分配的现金流量的大小。因此，关注现金流量状况，拧干财务利润“水分”，使用投资人能够更加清楚地评价企业财务和经营状况，更加清楚地评估企业盈利的质量和能力。 （四）借助现金流量预算有助于获得最佳经济效益 现金流量预算主要以预算管理模式中资本预算、成本预算以及销售预算为基础，计算的项目包括现金的收入、支出，以及资金在筹资和利用上的具体方案等，实际上是对企业其它预算中与现金支出部分相关预算的汇总。企业财务人员借助现金流量的预算管理，能够促进财务管理过程中的做出决策、实施控制都能得到更好的履行，有利于企业在生产经营活动中获得最佳的经济效益。企业财务管理应以现金流量预算作为基础，确保企业现金流量预算及现金流转的合理性，以实现企业现金流入和现金流出的有效转化和良性循环，从而推动企业的持续发展。 三、企业现金预算管理模式的特点 企业现金预算管理模式主要具备以下特点：一是运用现金预算管理模式，有利于企业财务人员对企业后续的生产经营行为从长远的角度进行规划，有效避免因受局部或短期利益行为的影响，使企业预算管理不能达到预期效果；二是以现金流量作为预算管理的基础和中心环节，能有效提升现金在预算管理中的重要地位；三是在现金流量的预算管理中以