新医改，新变局——跨国药企的挑战与应对.pptx

新医改新变局 跨国药企的挑战与应对 2017年4月目录跨国药企在华销售增速放缓 原研药高溢价优势不复 谈判降价换市场不达预期 国产替代进口趋势渐显 经营压力促使药企调整布局 战略转型迫在眉睫结语4679101217新医改新变局前言医药行业是未来拉动经济增长的支柱行业，预计十三五期间将 保持中高速增长。居民收入增加、消费结构升级、老龄化及城镇 化加速、健康中国战略推进、医保体系进一步健全等因素都将 提升中国医药消费需求。但与此同时，医疗控费的诉求、复杂的 医疗医药生态系统以及国家对于商业合规的加强监督都给跨国 药企带来了挑战。3新医改新变局跨国药企在华销售 增速放缓跨国药企销售增速放缓与国家以控费为 核心的新医改密切相关。目前基本医疗保 障覆盖率已经扩大到总人口的95%，卫生 费用占到GDP的5.9%，并且增速超过了经 济增速。增长过快的卫生费用导致医保 基金面临压力。因此，当前医改的政策重 心转向成本控制，政府优先采取的措施 包括：采用一系列政策来控制药品价格， 降低医院对药品销售的依赖，并且对整个 医疗行业实施更加严格的合规要求。根据中康CMH数据显示，2015年跨国药 企在五大终端（包括城市等级医院、城市 基层医疗、药店、县域等级医院、农村基 层医疗）的销售总规模约为3120亿元，占 据22.7%的市场份额，同比增长7.1%，比 2014年的增速回落5.3个百分点1。前十大 跨国药企中，辉瑞、阿斯利康、拜耳、赛 诺菲、默沙东和诺和诺德同比增速快于 整体跨国药企增速，葛兰素史克同比继续 呈下滑趋势。2015年十大在华跨国药企市场表现14.00阿斯利康诺和诺德10.00拜耳默沙东辉瑞8.00赛诺菲增速 (%)诺华强生4.00罗氏2.000.000.000.501.001.502.002.503.00葛兰素史克-4.00-6.00市场份额 (%)注：气泡大小代表销售规模 数据来源：中康CMH，德勤分析1 陈杏，十大跨国药企拳头产品市场表现分析，新康界4新医改新变局增长过快的卫生费用导致医保基金面临压力卫生费用增速超过GDP增速城镇基本医疗保险基金收支增速(%) 40.0035.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00(%)30.0025.0020.0015.0010.005.000.002016E20062008200920072006200820092007201320102014201220152013201020112014201220152011卫生费用增速GDP增速收入支出数据来源：统计局，卫计委，德勤分析原研药高溢价 优势不复跨国药企的主要利润来源于原研药（已过 专利保护期的进口药），这类药品在中国 可享受单独定价政策，与国产仿制药的价 差要达到数倍或数十倍。而政府一直致力 于降 低药品价格，正通过更加严格的招 标流程来控制药品花费，对高溢价的原研 药势必形成冲击。降幅达50%，拜耳、阿斯利康等跨国药企 因而选择弃标。再加上政府于2015年启动仿制药一致性 评价工作，这意味着通过一致性评价的仿 制药，理论上可以和原研药在同一类别中 竞价，这将进一步拉低原研药的利润空 间。2015年下半年，招标“限价”压力加大， 令大多数跨国药企被迫大幅降价。与此同 时，由于大多数省份招标价格参考全国最 低中标价，企业不敢贸然采取低价策略。 如果议价阶段价格过低，药企只能被 迫 弃标，来保全国其他省份的中标价。如在 2015年，湖南省药品集中招标采购整体 采购价格大幅下降，两轮报价之后，最高虽然过去十几年原研药在一定程度上借 力政府政策而实现了高速增长，但随着药 品降 价的持续和监管的严格，原研药难 再继续保持原来的高溢价，跨国药企原先 依靠原研药带来巨额盈利的模式难再持 续。6新医改新变局谈判降价换市场 不达预期份将谈判药品纳入各类医保合规费用范 围。药价谈判与医保衔接困难，关键在于 医保管理体系的多头化：药价谈判由国家 卫计委主导，但是否纳入医保的决定权在 人社部，并且各省医保的筹资能力各不相 同。而对于跨国药企来说，之所以愿意大 幅度降低利润，很大程度上是出于对药品 被纳入国家医保的期待，希望用销量来弥 补 价格差；但若降 价后医保换量不达预 期，将冲击利润。除了集中招标之 外，政 府 还在组织一些 价格较高药品的全国价格谈判。2016年 5月，卫计委公布首批国家药品价格谈判 结果，用于治疗慢性乙型 肝炎的替诺福 韦酯和用于治疗非小细胞肺癌的埃克替 尼、吉非替尼3种药品降价幅度分别达到 67%、54%、55%。但在落实过程中，以“降价换市场”并不 容易，截至2016年12月23日，仅有23个省2015年国家药品价格谈判结果(元)60005000400055%300054%200067%10000替诺