_2016年6月IPO统计报告.pptxVIP

清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 清科数据：6 月 IPO 不瘟不火，中银航空租赁 IPO 募资过十亿美元;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 6 月 17 日，证监会就《上市公司重大资产重组管理办法》（修订稿）对外公开征求意 见，修订稿主要强调了重组上市认定标准、完善监管措施和强化中介机构责任三方面，在严 格借壳上市门槛的同时，加强事中和事后监督，以压缩炒卖“伪壳”的利润空间。受制于国 内资本市场现有的政策和市场环境，6 月中旬，“欢聚时代”宣布不再推动私有化进程，随 后搜狐、天鸽互动、博纳影业均表态回归 A 股有困难。中概股回归遇阻，很大程度上是由于 国内市场缺乏优质标的背景下，监管层担心，容易获得高估值的中概股会在 A 股市场成长为 妖股，在市场环境不好的情况下进一步伤害投资者。 6 月 17 日，证监会通报了对欣泰电气及中介机构违法违规案件的查处情况，主要是因 为欣泰电气涉嫌欺诈发行。之后的一周，证监会专门部署了首次公开发行欺诈发行及信息披 露违法违规执法行动。除了对欺诈发行的上市企业依法作出行政处罚和市场禁入措施，还会 对没有勤勉尽责的中介机构进行处罚。值得一提的是，此次作为欣泰电气保荐机构的兴业证 券将使用自有资金设立 5.5 亿元先行赔付专项基金，这是自 1 月新股发行改革以来首个保荐 机构先行赔付案例。对于会计事务所、评估公司和律所的监管也更加严厉，必要时监管层会 对其进行立案调查。 图 2: 中国企业各资本市场 IPO 数量和融资额分布;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 图 3: 月度境内各资本市场中国企业 IPO 数量;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 币。注资了中国核建的机构中国国新为国务院国资委直属企业，航天投资是国务院国资委直 属的中国航天科技集团公司控股的企业，中国信达是财政部控股的非银行金融机构。值得关 注的是，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，在中国核 建上市之日，全国社会保障基金理事会需获得中国核建集团、航天投资和中国国新持有一定 股份的的划转，共计 1.52 亿元人民币，全国社保基金会还作为国有出资人为中国信达代为 履行 431810.27 万元的转持义务，并将其在中国信达取得的最近一期现金分红一次性上缴中 央金库。 表 1: 6 月 IPO 企业融资金额 Top10;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 表 2: 6 月中国企业 IPO 行业分布表;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 图 4: 6 月中国企业 IPO 地域分布图;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告 洪汇新材退出回报逼近 6 倍 洪汇新材 IPO 退出，机构吉伊投资和潇湘投资因此获得的 5.93 倍账面回报为本月最大。 2011 年 7 月 22 日，无锡市吉伊投资有限责任公司旗下的无锡市吉伊创业投资合伙企业（有 限合伙）和无锡市潇湘投资合伙企业（有限合伙）联合投资无锡洪汇新材料科技股份有限公 司 520.00 万元人民币，占股 4.0%，这一投资时点恰好是公司股份改制前 4 个月。可见，作 为本土无锡的两家机构，似乎早已看好新材料这一潜力行业，有意通过当地优质企业上市来 获得可观的退出倍数，因而“踩点”入股，把握恰当时机让资本进场。 洪汇新材此次发行募集资金主要用于水性工业涂料基料-氯乙烯共聚乳液项目和新材料 研发中心项目和偿还银行贷款，这也是洪汇新材从最初生产单一的 PVC 树脂，后转为生产氯 乙烯-醋酸乙烯共聚树脂系列产品后又一力推的生产领域。;清清科 2016 年 6 月 IPO 统计报告