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中小企业如何合理确定融资规模 中小企业在发展过程中，多多少少都会碰到资金困难，而此时第 一时间想到的就是去银行贷款。而到银行究竟贷多少钱，其实是非常 有讲究的。这主要有两方面的原因。首先是考虑企业成本，银行贷款 是需要支付利息的，贷款过多，必然要支付更多的利息，企业的成本 无形中增加了不少，而且企业负债过多，偿还难度增大，企业经营风 险也相应地提高；贷款过少，又不能满足企业的要求，影响企业的正 常发展，同时，不利于摊销银行借贷时所花的时间和精力。其次对银 行而言，不合理的融资规模会导致银行怀疑企业的财务操作能力和还 款的诚信态度，并极有可能影响银行的审核通过。因此，企业在决定 向银行借贷之前，合理确定中小企业的融资规模，是中小企业申请银 行贷款极重要的环节。 那么，究竟如何合理确定中小企业的融资规模呢？答案是企业必 须根据企业运营过程中对资金的需求、企业自身的实际状况及借贷的 难易程度和成本情况，量力而行地确定企业的合理的融资规模。具体 而言，可以有四种方法来加以选择： 销售比例法 销售比例法是按照对企业在借贷期内所可能达到的销售额的预 测，用目前企业的资产、负债、所有者权益的比例关系来进行测算， 得到资金缺口的具体数字。具体的计算方法有两种：一种是根据预测 的销售总额来测算未来的资产、负债和所有者权益的总额，然后得到 1 与现有负债的差额从而来确定融资规模；另一种是根据预测的销售增 加额来直接测算负债的增加额，扣除负债的自然增加额后得出融资规 模的数字。用公式来表示就是：融资规模=预测的资产增加值-负债的 自然增加值-未分配利润的增加值= （资产销售百分比＊销售增加值） －（负债销售百分比＊销售增加值）－（销售净利率＊销售增加总额 ＊（１－利润分配率）） 项目预算法 大多数中小企业申请贷款，都是因为要上新的项目。因此，只要 对项目的预算进行严格的测算，就可以得出向银行借贷的数额。 财务模型测算法 财务模型测算法相对来说是最精确的，同时也是最能体现中小企 业主对本企业的熟悉程度。具体来说，就是先根据企业的未来发展趋 势，建立企业未来的财务模型，然后根据财务模型编制预测的现金流 量表，从而得出现金流量的缺口。这种方法专业性很强，但适用范围 也是最广的，不仅在向银行贷款时确定融资规模时使用，而且在直接 融资对外私募时也广泛采用。 头脑风暴法 这是一种定性的分析方法，通常适用于规模较小，业务较简单的 企业。就是指企业经营团队根据有关的历史沿革数据，依靠团队的经 2 验、主观分析和判断能力，凭借团队对企业的了解，集中座谈，集思 广益，通过广泛的交流，来确定企业的合理的融资规模。这种方法有 时耗时较长，因为往往需要开几次这样的会才能达到预期的效果。 综上所述，中小企业家可以根据企业的具体情况，灵活地选择一 种或几种方法，来合理地确定企业的融资规模，从而顺利地从银行获 得支持，帮助企业更快地发展。 3