【管理课件】第五讲 独立董事.ppt

北京天地时光管理顾问有限公司 独立董事 案例:“花瓶” 独立董事状告监管机构 接到行政处罚决定书后，该公司独立董事陆家豪向中国证监会提出了行政复议，要求免除罚款。证监会却做出维持原处罚决定的行政复议决定，认为独立董事应当对董事会决议通过的有关上市申报材料、年度报告的真实性、完整性负责。不能以不在公司任职、不参加公司日常经营管理、不领取工资报酬或津贴等理由主张减免处罚。之后，该独立董事向北京市一中院起诉证监会被以“超过法定诉讼期限”为由驳回。该独立董事不服，提出上诉。法院终审裁定维持原判 这起案件中，该独立董事不服中国证监会行政处罚的主要理由就是对于自己在郑百文公司“董事”身份的认定。中国证监会认定其担任的是董事，应该对郑百文公司违规行为承担直接责任的董事。该独立董事则一再宣称自己实际担任的是完全独立于公司管理层、不参与公司经营管理、不拿任何报酬的“独立董事”、“花瓶董事”。 70多岁的陆家豪是郑州大学外语部的副教授。1995年1月，陆家豪当了郑百文的董事。2001年9月，陆家豪接到了证监会的罚单，因为在郑百文的作假问题上没有起到独立作用，被罚款10万元。这是中国证监会第一次对独立董事进行行政处罚。 独立董事制度的产生 19世纪后期,董事会中执行董事和非执行董事区别明显 20世纪50年代以后,两个现象导致矛盾的凸显 经理人员高薪问题 1988年,美国最大300家公司CEO的平均年薪是95.2万美元.克莱斯勒公司CEO艾柯卡的年薪是1200万美元! 而同年,日本1000家企业社长的年平均收入仅为23万美元 经理人员损害股东利益事件导致大量的股东诉讼 没有免费的午餐—非执行董事被起诉 1978年，美国1／10的公司的非执行董事和经理人员卷入股东诉讼 1979年，1／9 1985年，1／6 1985年，WTG房地产的22名董事要求每人赔偿1～8亿美元！ 独立董事制度粉墨登场 独立董事概念在1991年著名的“凯德伯瑞报告”（Cadbury report）中得到了详细阐述。。 不同治理模式下的独立董事 英美模式 独立董事主要是指外部董事，通常是具有专业知识、管理经验和社会影响力的人员。之前不持有股份，成为董事后，外部董事可以持有公司股份 德日模式 独立董事是指代表公司主要利害相关者利益的非执行董事（或监事）。独立董事通常是公司的前任经理人员、互相持股的关联公司代表等。 东南亚模式 独立董事独立性较差。大股东对公司具有超强的控制力 英国公司治理结构的有关规定 董事会至少有3名独立董事 独立董事必须对公司战略规划、资源配置、重大经营决策、关键职员的任命等作出客观的判断 董事会应当设立不少于3名独立董事参加的审计委员会 独立董事最好不要介入公司的养老金和股票期权计划 独立董事应当在提名委员会中占有优势 报酬委员会应主要由独立董事组成。 我国独立董事制度引入的历程 首先从在境外证券交易所上市的公司开始. 1993年,青岛啤酒发行H股,设立了2名独立董事 1997年中国证监会建议,公司可以设立独立董事 1999年,中国证监会要求,境外上市的公司应有2名以上的独立董事. 2001年,中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求2003年6月30日前各上市公司董事会成员中至少应包括1／3的独立董事。 2001年12月，中国证监会和国家经贸委发布了《上市公司治理准则》。要求上市公司应按照有关规定建立独立董事制度。准则规定：上市公司审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员会中至少应有1名独立董事是会计专业人士。 2004年，中国证监会发布《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》的通知 1、上市公司应当建立独立董事制度。独立董事应当忠实履行职务,维护公司利益,尤其要关注社会公众股股东的合法权益不受损害。　　2、独立董事应当独立履行职责,不受上市公司主要股东、实际控制人或者与上市公司及其主要股东、实际控制人存在利害关系的单位或个人的影响。　　 3、重大关联交易、聘用或解聘会计师事务所,应由二分之一以上独立董事同意后,方可提交董事会讨论。经全体独立董事同意，独立董事可独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询，相关费用由公司承担。　　4、上市公司应当建立独立董事工作制度，董事会秘书应当积极配合独立董事履行职责。上市公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权，及时向独立董事提供相关材料和信息，定期通报公司运营情况，必要时可组织独立董事实地考察。 2005年5月，深圳证券交易所在总结独立董事备案工作经验的基础上，发布了《独立董事备案办法》，旨在提高独立董事备案工作的透明度，加