构建跨境资金流动监测分析框架探讨.pdf

2013年 12月 大 庆 社 会 科 学 Dec．，2013 总第 181期第6期 DaQingSocialSciences SerialNo．181No．6 · 金 融窗 口 · 构建跨境资金流动监测分析框架探讨 中国人 民银行大庆市中心支行课题组 (中国人民银行大庆市中心支行，黑龙江 大庆 l63311) [摘 要]2013年，继美国实施第四轮量化宽松货币政策之后，日本也推出量化宽松政策，并且为刺激国内经济增长而不 断升级，全球流动性大幅过剩，我国面临国际套利资金快速涌入的风险，研究有效的跨境资金流动监测分析框架和方法具有重 要的现实意义。 [关键词]跨境资金 ；监测；框架；探讨 [中图分类号]F830．3 [文献标志码]A [文章编号]1002—2341(2013)06—0l14—03 为应对 日趋复杂的经济环境 ，外汇管理部门 有分析数据、筛选数据、对比数据、核验数据和运算 应准确合理判断跨境资金流动对宏观经济政策 功能。三是具有相关指标设定、调整功能。四是具有 及外汇管理形势的影响，构建有效的跨境资金流 相关数据关联、联想延伸功能。五是具有总量、单 动监测分析框架具有重要的现实意义。目前 ，外 项、异常的合理区间判断和预警功能。 汇管理部门无标准统一的跨境资金监测框架 ，我 监测框架平台需要采集全面数据。一是内部 们应从基层外汇局视角和工作实际充分运用跨 数据方面 要以国际收支申报数据为主线，包括间 境资金流动基础数据资源 ，探索以构建监测平台 接申报和直接申报数据。辅以其他外汇业务系统 为核心的基本监测框架 ，并在监测指标、监测方 数据核验。主要包括现有各外汇业务系统统计数 法和运用监测机制方面进行具体设计。 据及监测数据。主要是外汇账户数据、货物贸易外 汇监测系统数据、服务贸易外汇业务非现场监管 一 、 跨境资金流动监测分析框架 系统数据 、银行结售汇统计系统数据、个人结售汇 设计 系统数据以及资本项 目信息系统数据。二是从外 掌握全面、准确的数据，是有效进行跨境资金 部数据方面来看，应采集包括商务、工商、海关 、统 流动监测分析的基础和前提。但 由于部门和职能 计局、税务、人民银行相关职能部门的经济金融统 划分等因素的影响，目前各外汇业务系统相互分 计数据，以及经国家相关部委公布的经济金融数 割，而与跨境资金流动密切相关的商务局和海关 据、地方政府重要经济指标等，用于印证和校验跨 等部门的数据来源也十分有限，不能满足跨境资 境资金流动性分析判断的合理性。 金流动监i贝0分析对数据进行综合汇总、交叉核对 二、宏观与微观监测指标选取 和深入剖析的客观需求。因此，应研究建立一个综 合性的数据处理平台。 跨境资金流动监测分析既要对中长期趋势做 该监测框架平台至少需要具备五个方面功能： 出准确研判，又要对短期内的异常形态做出风险 一 是具有直接获取外汇局内部业务系统数据、导人 预警 ，这就要求从宏观与微观两个层面同时进行 外部数据、人工录人数据的数据采集功能。二是具 监测分析。宏观监测分析以定量为主，增强监测分 [收稿 日期]2013—10—20 [作者简介]马飞(1978一)，女，