价值基础管理-保险营销销售知识学习教学理论法律法规授课早会晨会夕会ppt幻灯片投影片培训课件专题材料素材.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * Bildnachweis: NASA * 价值基础管理 目录 慕尼黑再保险公司的整合风险管理模式 价值基础管理 目标和计算方式 风险资本 如何通过价值基础管理来管理企业 执行 慕尼黑再保险 公司以集团为基础来管理其资本 以确保长期的价值理念 . 优化资本结构 减少在分支机构的资本支出 多余资本及时收回 进而分配至控股公司 优化内部再保和转分保 对公司整体承保能力更有效率的使用 提高对分支机构内部资本回报的关注 保证与风险相应的利润回报 原则 慕尼黑再保险集团强大的财务和业务调控平台 总部 有效的业务组合管理 分支机构 盈利的业务 确保… 业务组合的可比性和盈利性 可持续的“基于风险调整后的资本回报” 确保… 基于价值和风险的差异, 对权益以及风险资本进 行分配 适度的资本化以及对现有资本的有效配置 确保… 对所有风险的全局性观察 资本要求的定量化 风险的定性化管理流程 资本管理 整合风险管理 价值基础管理 价值基础管理是整合风险管理的一部分 整合风险管理是整体管理流程的重要组成部分 资料来源: Munich Re CEO’s Inaugural Presentation to Analysts, 16 April 2004 - 图解: 慕尼黑再保险集团 - 业务转向... 强大的领导力 ... 明确的目标 提高并维持保险和再保险业务的盈利性 整合风险管理的实现 1 2 可持续的盈利 降低资产负债表风险 专注于未来的持续盈利 整合风险管理和价值基础管理是未来盈利的基础 慕尼黑再保险内部的整合风险管理 风险战略和 资产负债管理 风险识别和控制 风险分析和报告 内部组织结构根据风险管理流程来调整: 为了确保长期的盈利，所有风险均予以识别及监控。 所有企业风险管理体系都需要清晰地划分职责和管控关系 业务规划 识别和评估风险 采取措施管理和缓释与自身业务有关的风险 管理并承担所有获准交易的风险，无论批准 的最终层级有多高。 业务管理部门/风险所有者 独立风险管理 根据董事会管理委员会明确的指示，确保在各个业务单元内都建立了必要的风险限额、风险政策、风险管理流程和措施， 累加计算并监控集团范围内的各种风险（例如风险资本），并向董事会报告 开发风险缓释的战略 作为业务单元的风险顾问 内部审计 审计要发挥独立的监督职能，以确认有效的控制制度得以建立，并且正常运行 董事会管理委员会 批准业务战略 设定风险偏好和预计风险调整后的收益 资源和资本的配置 风险和价值基础管理为管理业务提供了透明度 定量化 整合风险模型  定性化 风险管理流程 + = 风险管理 基于风险和价值基础的决策 价值基础管理 经风险调整的绩效评估 产品、业务线、业务单元、地区的经风险调整后的可比性 基于价值和风险的差异，对权益和风险资本进行配置 实现所有风险在公司内部的透明化 更好的业务管理 对以下因素的影响: 产品开发 定价 产品和业务线战略 业务组合构成 最终在金融风暴中，慕尼黑再保险因为较低的信用违约调期合同价格（CDS）而受益 These are the expenses at the capital markets in basis points (126 bp means 1,26% p.a. of exposure) which a market participant (e.g. cedant) has to pay per year to hedge the default risk of a debtor. In general, the higher the expenses are, the higher is the expected probability of failure. 目录 慕尼黑再保险公司的整合风险管理模式 价值基础管理 目标和计算方式 风险资本 如何通过价值基础管理来管理企业 执行 * 你只有了解自身的风险，才能管理风险 价值基础管理(VBM) … 设计目标是提高和进一步发展我们的业务调控和管理工具 利用一种统一确定的绩效评估工具（ ?价值增加值），确保在不同的业务单元之间具有可比性。 既考虑财务因素 (? 增加值计算) ，也考虑非财务因素 (? 记分卡). 基于清晰的职责分配（例如，对不同业务部门和/或不同分支机构营利性的清晰评估） 作为价值基础管理的焦点， 所有经营活动的目标都是资本取得合适的回报 * 在业务管理中，为什么经济价值方法是核心？ 名义价值(